Виды криптовалют и их отличия – подробный обзор

Содержание

• Какие виды криптовалют существуют?
• Виды криптовалют
• Что такое альткоины и их особенности
• Виды стейблкоинов: что это и как они работают
• Разновидности токенов
• Что такое DeFi-токены
• Форки криптовалют: что это и как они возникают?
• Заключение
• FAQ

С момента появления биткоина в 2009 году, криптовалютный рынок вырос в многогранную экосистему с тысячами различных цифровых активов. Каждый из них обладает уникальными характеристиками, технологиями и предназначением. Разобраться в многообразии криптовалют важно как для начинающих инвесторов, так и для опытных трейдеров, чтобы принимать обоснованные решения и минимизировать риски.

Какие виды криптовалют существуют?

Современный рынок криптовалют чрезвычайно разнообразен и включает несколько основных категорий:

1. Платежные криптовалюты: создаются прежде всего как альтернатива традиционным деньгам для осуществления платежей и переводов. Ключевой представитель — биткоин (BTC).
    
2. Платформенные криптовалюты: обеспечивают работу блокчейн-платформ для смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Наиболее известный пример — эфириум (ETH).
    
3. Стейблкоины: криптовалюты с привязкой к традиционным (фиатным) активам для минимизации волатильности. Популярные стейблкоины — Tether (USDT) и USD Coin (USDC).
    
4. Utility-токены: предоставляют доступ к определенным услугам или функциям в рамках конкретного блокчейн-проекта или экосистемы.
    
5. Security-токены: представляют собой цифровые аналоги ценных бумаг, таких как акции или облигации.
    
6. Governance-токены (токены управления): дают держателям право голоса при принятии решений о развитии проекта.
    
7. Приватные криптовалюты (криптовалюты с повышенным уровнем анонимности и приватности): фокусируются на обеспечении максимальной конфиденциальности транзакций. Примеры — Monero (XMR) и Zcash (ZEC).
    
8. DeFi-токены: используются в экосистеме децентрализованных финансов для различных финансовых операций.
    
9. NFT (Non-Fungible Tokens): уникальные токены, представляющие цифровые или физические активы.
    
10. Мемкоины: криптовалюты, созданные на основе интернет-мемов или как шуточные проекты, например Dogecoin (DOGE) или Shiba Inu (SHIB).

Эти категории часто пересекаются, и многие криптовалюты могут одновременно относиться к нескольким типам, выполняя различные функции внутри экосистемы.

Виды криптовалют

Биткоин и первое поколение криптовалют

Bitcoin (BTC) — первая и наиболее известная криптовалюта, созданная в 2009 году анонимным разработчиком или группой разработчиков под псевдонимом Сатоши Накамото. Биткоин работает на собственном блокчейне и использует алгоритм консенсуса Proof of Work (PoW). Его главная функция — служить децентрализованной системой платежей, независимой от центральных банков и правительств.

К первому поколению криптовалют также относятся такие монеты, как Litecoin (LTC), созданный в 2011 году как "облегченная" версия биткоина с более быстрыми транзакциями, и Dogecoin (DOGE), создававшийся как криптовалютный мем, но в итоге выросший в популярную платежную систему.

Платформенные криптовалюты

Ethereum (ETH) — флагман второго поколения криптовалют, запущенный в 2015 году. Он представил революционную концепцию смарт-контрактов — самоисполняющихся контрактов, работающих на блокчейне. Ethereum стал первой полноценной платформой для создания децентрализованных приложений (DApps).

Другие значимые платформенные криптовалюты:

• Solana (SOL) — блокчейн с высокой пропускной способностью до 65,000 транзакций в секунду
• Polkadot (DOT) — мультичейн-сеть, позволяющая разным блокчейнам взаимодействовать друг с другом
• Avalanche (AVAX) — платформа, предлагающая высокую скорость и масштабируемость

Платформенные криптовалюты играют ключевую роль в развитии Web3 и децентрализованных приложений, предоставляя инфраструктуру для новой цифровой экономики.

Приватные криптовалюты

В отличие от биткоина, где все транзакции публично видны в блокчейне, приватные криптовалюты ориентированы на обеспечение максимальной конфиденциальности:

• Monero (XMR) использует технологию кольцевых подписей и скрытых адресов для маскировки отправителей, получателей и сумм транзакций
• Zcash (ZEC) применяет технологию доказательств с нулевым разглашением (Zero-Knowledge Proofs), позволяющую подтверждать транзакции без раскрытия деталей
• Dash (DASH) предлагает опциональную функцию PrivateSend для смешивания транзакций

Приватные криптовалюты имеют противоречивую репутацию: с одной стороны, они защищают права на конфиденциальность и приватность частных пользователей, с другой — вызывают опасения регуляторов из-за потенциального использования в незаконной деятельности.

Что такое альткоины и их особенности

Термин "альткоин" (от "alternative coin") обозначает любую криптовалюту, созданную после биткоина. Сейчас существует более 10 000 различных альткоинов, и их число продолжает расти. Каждый альткоин стремится решить определенные проблемы или предложить улучшения по сравнению с существующими криптовалютами.

Ключевые особенности альткоинов

1. Технологические инновации – многие виды альткоинов предлагают улучшенные технические решения, например, более энергоэффективные алгоритмы консенсуса (Proof of Stake вместо Proof of Work), увеличенную пропускную способность или дополнительную функциональность.
    
2. Специализация – в то время как биткоин создавался как универсальная валюта, многие виды альткоинов фокусируются на конкретных областях применения, таких как децентрализованные финансы, цепи поставок, игровая индустрия или социальные медиа.
    
3. Экспериментальные модели управления – альткоины часто тестируют новые формы децентрализованного управления, где сообщество определяет направление развития проекта.
    
4. Различные экономические модели – альткоины экспериментируют с разными моделями эмиссии, распределения и монетизации.

Популярные альткоины и их уникальные характеристики

• Ethereum (ETH) – не просто криптовалюта, а платформа для смарт-контрактов и децентрализованных приложений
• Ripple (XRP) – ориентирован на использование финансовыми учреждениями для быстрых международных переводов
• Chainlink (LINK) – специализируется на сервисах-оракулах, связывающих блокчейны с внешними данными

При выборе альткоинов для инвестирования важно обращать внимание на команду разработчиков, технологические преимущества, практическое применение, объем торгов и рыночную капитализацию проекта. 

Виды стейблкоинов: что это и как они работают

Стейблкоины — это особый класс криптовалют, созданный для минимизации волатильности путем привязки к стабильным активам, таким как фиатные валюты, драгоценные металлы или корзины активов. Они выступают мостом между традиционной финансовой системой и криптовалютным рынком, обеспечивая стабильность в высоковолатильной среде.

Основные типы стейблкоинов

1. Стейблкоины с фиатным обеспечением

Эти стейблкоины обеспечены традиционными валютами в соотношении 1:1. Компания-эмитент хранит резервы фиатной валюты в банке и выпускает соответствующее количество токенов.

Преимущества: простая и понятная модель, относительная стабильность 
Недостатки: централизация, необходимость доверять эмитенту, зависимость от традиционной банковской системы

Примеры:
1. Tether (USDT): самый популярный стейблкоин, привязанный к доллару США
2. USD Coin (USDC): стейблкоин, выпущенный консорциумом Circle и Coinbase

2. Стейблкоины с криптовалютным обеспечением

Эти стейблкоины обеспечены другими криптовалютами с избыточным обеспечением для компенсации волатильности.

Преимущества: децентрализация, прозрачность, независимость от традиционной финансовой системы
Недостатки: сложный механизм, риск недостаточного обеспечения при резких падениях рынка

Примеры:
1. DAI: децентрализованный стейблкоин платформы MakerDAO, обеспеченный различными криптоактивами
2. sUSD: стейблкоин платформы Synthetix

3. Алгоритмические стейблкоины

Эти стейблкоины не имеют прямого обеспечения активами, а используют алгоритмы для автоматического регулирования предложения и поддержания стабильной цены.

Преимущества: полностью децентрализованы, не требуют хранения активов 
Недостатки: наиболее рискованные, подвержены рискам дестабилизации, как показал пример UST.

Примеры:
1. Ampleforth (AMPL) – использует механизм ребалансировки предложения
2. Terra (UST) – использовал алгоритмическую модель (прекратил существование после краха в мае 2022 года)

4. Гибридные стейблкоины

Сочетают различные методы стабилизации, используя как обеспечение активами, так и алгоритмические методы.

Примеры:
1. Frax (FRAX) – частично обеспечен USDC, частично алгоритмически стабилизирован
2. Reserve (RSV) – использует корзину активов и алгоритмы

Стейблкоины стали важным элементом криптоэкосистемы, обеспечивая стабильность для торговли, сбережений и децентрализованных финансовых сервисов. Однако они также создают новые регуляторные вызовы, так как фактически выполняют функции денег, но часто без соответствующего надзора.

Разновидности токенов

Токены представляют собой цифровые активы, созданные на существующих блокчейн-платформах, в отличие от криптовалют, имеющих собственные блокчейны. Большинство токенов работает на платформах вроде Ethereum, Binance Smart Chain, Solana или Polkadot. Они выполняют различные функции и могут быть классифицированы по нескольким категориям.

Utility-токены

Utility-токены предоставляют доступ к определенным продуктам или услугам в рамках экосистемы проекта. Их основная ценность заключается в функциональности, которую они обеспечивают.

• Decentraland (MANA) — токен для покупки виртуальной земли в метавселенной.

Security-токены

Security-токены представляют собой особую разновидность криптовалют – цифровые аналоги традиционных ценных бумаг. Они могут предоставлять право на долю в компании, дивиденды или другие финансовые выгоды. 

Разновидностью таких токенов можно считать токенизированные активы – токенизированные версии акций, сырьевых товаров, биржевых индексов, фиатных валют, других криптовалют, собственности и многого другого перевернули мир финансов. Одной из первых в мире регулируемых криптовалютных бирж токенизированных активов стала именно Dzengi.com. 

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале “Real World Assets (RWA): новые горизонты инвестиций”.

Governance-токены

Governance-токены предоставляют держателям право голоса при принятии решений о развитии проекта. Это ключевой элемент децентрализованного управления (DAO — Decentralized Autonomous Organization).

• Uniswap (UNI) – позволяет держателям голосовать за изменения в протоколе децентрализованной биржи Uniswap

Non-Fungible Tokens (NFT)

NFT — это уникальные токены, представляющие конкретные активы, как цифровые, так и физические. В отличие от взаимозаменяемых токенов (например, биткоина), каждый NFT уникален и не может быть заменен другим. Подробнее об NFT-токенах вы можете прочитать в материале “Токены NFT: что это и как работает”. 

Reward-токены

Reward-токены (токены вознаграждения) выдаются пользователям в качестве вознаграждения за определенные действия или участие в экосистеме.

• Basic Attention Token (BAT) – используется в экосистеме браузера Brave для вознаграждения издателей и пользователей выдаются в качестве вознаграждения за просмотр рекламы в браузере Brave

Токены постоянно эволюционируют, появляются новые модели и применения. Перед инвестированием в любой токен важно тщательно изучить его функциональность, экономическую модель, команду разработчиков и юридический статус в вашей юрисдикции.

Что такое DeFi-токены

Отдельно поговорим о DeFi-токенах, как одной из самых бурно развивающихся категорий криптовалют. Decentralized Finance (децентрализованные финансы) — это экосистема финансовых приложений, построенных на блокчейн-технологии, которые стремятся воссоздать и улучшить традиционные финансовые услуги без централизованных посредников. DeFi-токены — это криптоактивы, которые обеспечивают функционирование и управление этими децентрализованными финансовыми протоколами.

Основные категории DeFi-токенов

1. Токены децентрализованных бирж (DEX) — связаны с протоколами, позволяющими обменивать криптоактивы без централизованных посредников.

• PancakeSwap (CAKE) — популярная DEX на Binance Smart Chain
• SushiSwap (SUSHI) — форк Uniswap с дополнительными функциями

2. Токены кредитных протоколов — обеспечивают работу платформ, где пользователи могут давать и брать криптовалюту в кредит.

• Aave (AAVE) — протокол для кредитования и заимствования криптоактивов
• Compound (COMP) — алгоритмический протокол денежного рынка
• MakerDAO (MKR) — управляет стейблкоином DAI и связанными с ним кредитными услугами

3. Токены агрегаторов доходности (Yield Aggregators) — эти проекты автоматически перемещают средства пользователей между различными DeFi-протоколами для максимизации доходности.

• Yearn.finance (YFI) — автоматический оптимизатор доходности

4. Токены синтетических активов — DeFi-протоколы позволяют создавать токены, отслеживающие стоимость реальных активов (акций, товаров, индексов).

• Synthetix (SNX) — платформа для создания синтетических активов
• UMA (UMA) — протокол для создания финансовых контрактов

Особенности и риски DeFi-токенов

1. Высокая доходность — многие DeFi-протоколы предлагают значительно более высокие проценты по сравнению с традиционными финансовыми инструментами.
2. Инновационные модели вознаграждения — такие как доходное фермерство (yield farming), стейкинг и ликвидный майнинг.
3. Композиционность — DeFi-протоколы могут взаимодействовать друг с другом, создавая сложные финансовые продукты.
4. Риски безопасности — уязвимости в смарт-контрактах могут приводить к взломам и потере средств.
5. Риск "постоянных убытков" — специфический риск для поставщиков ликвидности на децентрализованных биржах.
6. Регуляторные риски — неопределенность правового статуса DeFi-проектов в разных юрисдикциях.

Перед участием в DeFi-проектах важно тщательно изучить протокол, его аудит безопасности и понимать все связанные риски. DeFi-пространство развивается стремительными темпами, предлагая инновационные финансовые инструменты, но с повышенным уровнем риска. 

Форки криптовалют: что это и как они возникают?

Форк (от англ. fork — вилка, развилка) в контексте криптовалют означает разделение блокчейна на две отдельные цепи. Это происходит, когда сообщество не может достичь консенсуса относительно обновлений протокола или когда разработчики целенаправленно создают новую версию существующей криптовалюты.

Типы форков

Софтфорк (Soft Fork) — обратно совместимое обновление протокола. Узлы, не обновившие свое программное обеспечение, могут продолжать работать в сети, хотя и не могут использовать новые функции. Примеры софтфорка: SegWit (Segregated Witness) для Bitcoin — обновление, отделяющее данные подписи от транзакционных данных для увеличения пропускной способности, а также Византийское обновление Ethereum — часть плана перехода от Proof of Work к Proof of Stake

Хардфорк (Hard Fork) — несовместимое изменение протокола, требующее, чтобы все узлы обновились до новой версии. Если часть сети отказывается обновляться, происходит разделение на две отдельные блокчейн-сети. Хардфорки бывают двух типов: плановые, заранее согласованные сообществом обновления, и “спорные”, которые возникают из-за разногласий в сообществе и приводят к созданию новой криптовалюты.

Подробнее о форках криптовалют можно прочитать в нашем материале “Что такое форк криптовалюты”.

Bitcoin и его форки

• Bitcoin Cash (BCH) — форк биткоина, созданный в 2017 году с увеличенным размером блока (с 1 МБ до 8 МБ), что позволяет обрабатывать больше транзакций.
• Bitcoin SV (Satoshi Vision) — форк Bitcoin Cash, запущенный в 2018 году, увеличивший размер блока до 128 МБ (позже — до 2 ГБ).
• Bitcoin Gold (BTG) — форк биткоина с измененным алгоритмом майнинга для противодействия ASIC-майнерам и возвращения к майнингу на видеокартах.
• Litecoin (LTC) — хотя технически это не форк кода биткоина, но идеологически Litecoin создан как "облегченная" версия с более быстрыми блоками и другим алгоритмом хеширования.

Ethereum и его форки

• Ethereum Classic (ETC) — появился после хардфорка Ethereum в 2016 году, когда сообщество решило откатить транзакции после взлома DAO. Часть сообщества отказалась от отката, придерживаясь принципа "код — закон", что привело к созданию Ethereum Classic.
• Ethereum PoW (ETHW) — форк, созданный после перехода Ethereum с Proof of Work на Proof of Stake в 2022 году, сохранивший оригинальный механизм консенсуса PoW.

Заключение

Мир криптовалют представляет собой динамичную и быстро развивающуюся экосистему с множеством различных типов цифровых активов. Все виды криптовалют, от Bitcoin до сложных DeFi-токенов и NFT — имеют свои уникальные характеристики, применения и риски.

Разнообразие видов криптовалют отражает многогранность потребностей современной цифровой экономики:

• Платежные криптовалюты обеспечивают альтернативу традиционным финансовым системам
• Платформенные криптовалюты создают инфраструктуру для децентрализованных приложений
• Стейблкоины предоставляют стабильность в волатильном рынке
• DeFi-токены открывают доступ к инновационным финансовым инструментам
• NFT революционизируют концепцию цифровой собственности

Понимание того, какие виды криптовалют существуют, их технологических основ и экономических моделей критически важно для всех участников рынка — от начинающих инвесторов до опытных трейдеров и разработчиков. Это знание позволяет более эффективно оценивать риски и возможности, связанные с каждым типом криптоактивов.

По мере развития технологии блокчейн и расширения применения криптовалют, вероятно, будут появляться новые категории и гибридные формы цифровых активов. Регуляторная среда также продолжит эволюционировать, что будет влиять на развитие всей экосистемы.

Независимо от того, сколько видов криптовалют существует и интересуетесь ли вы ими как инвестор, разработчик или просто любознательный наблюдатель, понимание многообразия видов криптовалют поможет вам лучше ориентироваться в этой захватывающей и инновационной отрасли.

FAQ