В этой статье мы рассмотрим, что представляет собой концепция RWA, каковы перспективы развития этой технологии в ближайшем будущем, и какое значение эта технология имеет для пользователей платформы Dzengi.com.
Одним из самых значимых направлений развития индустрии блокчейна последних лет стала интеграция реальных активов (Real World Assets, RWA) в цифровую экономику. Криптобиржа Dzengi.com с момента своего создания активно работает над внедрением инновационных RWA-решений, которые позволяют объединить традиционные активы с современными финансовыми технологиями.
Что такое RWA (Real World Assets)
История развития RWA началась с простой идеи: сделать традиционные (реальные) активы более доступными и ликвидными через их цифровую трансформацию. Сегодня эта концепция эволюционировала в полноценную экосистему, где каждый актив может быть преобразован разделен в цифровые токены, которыми можно торговать на криптовалютных платформах.
Под реальными активами понимаются физические или традиционные финансовые инструменты, такие как недвижимость, сырьевые товары, ценные бумаги и другие виды имущества, которые можно токенизировать и включить в цифровой мир. Истоки концепции лежат в стремлении объединить стабильность и доверие традиционных активов с эффективностью и прозрачностью блокчейн-технологий. Благодаря этому подходу инвесторы получают возможность диверсифицировать свои портфели, получая доступ к активам, которые ранее были доступны лишь ограниченному кругу лиц или институциональным инвесторам.
Исторически традиционные активы всегда были одним из основных инструментов сохранения капитала и формирования инвестиционных портфелей. Однако с появлением блокчейна и смарт-контрактов возникла возможность преобразовать эти активы в цифровые токены, что существенно расширило их ликвидность и упростило процесс торговли. Сегодня, благодаря токенизации, инвесторы могут приобретать доли в объектах недвижимости, сырьевых товарах и акциях компаний.
Технологическая база и инновации в RWA
В основе работы с RWA лежат три ключевые технологии:
Блокчейн обеспечивает неизменяемость и прозрачность всех операций с токенизированными активами.
Смарт-контракты автоматизируют процессы управления активами и распределения доходов.
Токенизация позволяет дробить крупные активы на маленькие доли, делая их доступными для широкого круга инвесторов.
- Блокчейн обеспечивает высокий уровень прозрачности и безопасности каждой операции, что является важным аспектом для работы с активами, реальная стоимость которых должна быть защищена от возможных манипуляций и ошибок.
- Смарт-контракты, в свою очередь, автоматизируют процессы исполнения сделок, позволяя создавать условия, которые невозможно изменить после их запуска, что повышает доверие инвесторов и снижает операционные риски.
- Технологии токенизации позволяют представлять реальные активы в виде цифровых токенов, что делает возможным их быстрое и удобное перемещение между различными платформами и участниками рынка. Это открывает новые возможности для инвесторов: активы, ранее требовавшие длительного времени и значительных затрат на оформление и передачу прав собственности, теперь можно обменивать в считанные минуты с минимальными комиссиями.
Главные преимущества RWA во всех случаях применения данной технологии:
- Низкий порог входа через дробное владение
- Автоматизация процессов через смарт-контракты
- Повышенная ликвидность актива
- Прозрачность операций благодаря блокчейну
Текущее состояние и перспективы глобального развития RWA
Сектор Real World Assets находится в стадии формирования, но уже можно выделить несколько ключевых направлений в сфере токенизации реальных активов.
В первую очередь это централизованные стейблкоины: USDT (Tether) и USDC (Circle) фактически являются RWA, поскольку эти токены обеспечены реальными активами – фиатными деньгами и различными ценными бумагами, которые хранятся на счетах компаний-эмитентов.
Другое важное направление – токенизация драгоценных металлов. Здесь работают компании, выпускающие стейблкоины, обеспеченные физическими драгметаллами. Яркие примеры таких проектов – Paxos (PAXG) и XAUT от Tether.
Сфера искусства и коллекционирования развивается через NFT-технологии. С началом NFT-бума в 2021 году многие творческие деятели и коллекционеры начали переводить произведения искусства в токены. Показательный пример - приобретение Джастином Саном NFT-версий работ Пикассо и Энди Уорхола за 22 миллиона долларов.
В секторе частного кредитования выделяется MakerDAO – создатель стейблкоина DAI. В 2022 году организация предоставила токены на сумму 100 миллионов долларов банку Huntingdon Valley Bank, получая доход с процентов.
Активно развивается токенизация ценных бумаг и облигаций. Например, стейблкоин USDM в сети Ethereum обеспечен казначейскими облигациями, которые приносят 5% годовых. Также проводится токенизация различных биржевых акций.
В сфере недвижимости примечательна сделка января 2023 года, когда Société Générale получил заем в 7 миллионов DAI под обеспечение ипотечными облигациями стоимостью 40 миллионов долларов.
Отдельное направление – цифровые активы. Токенизация позволяет трансформировать традиционные централизованные сервисы. Пример – платформа Fragment от Telegram, где торгуются имена пользователей, чатов и каналов с закреплением прав в блокчейне.
Согласно отчету Cointelegraph, в прошлом году сектор RWA стал одним из самых успешных сегментов крипторынка, уступив лишь мемкоинам и проектам, связанным с искусственным интеллектом. Общая стоимость токенизированных активов за прошлый год выросла на 85%, достигнув отметки свыше $19 млрд (по данным проекта rwa.xyz – $17 млрд).
Самой популярной категорией токенизированных активов стали частные кредиты, недвижимость и облигации казначейства США. Последние стали очень популярными среди розничных инвесторов благодаря низкому порогу входа — всего за $10 можно стать держателем части токенизированных облигаций, доходность по которым достигает 400%.
Основными блокчейнами для создания RWA стали Ethereum (57,2% рынка) и ZKsync Era (26,4%). Аналитики Cointelegraph считают, что сегмент RWA обладает потенциалом достичь капитализации в $50 млрд и выше в 2025 году. При сохранении темпов к 2030 году этот показатель может составить $1,3 трлн.
2025 год обещает стать переломным моментом для технологий RWA. Сегодня мы наблюдаем тенденцию к активному развитию цифровых финансовых инструментов, и перспективы для реальных активов выглядят чрезвычайно многообещающе. Прогнозы аналитиков указывают на рост объемов инвестиций в токенизированные активы, что обусловлено не только увеличением доверия со стороны инвесторов, но и совершенствованием правового регулирования в данной области. В ближайшие годы можно ожидать, что государства и финансовые институты разработают единые стандарты и нормативы, способствующие более широкому принятию цифровых активов.
Одним из ключевых вызовов, с которым сталкиваются разработчики и участники рынка, остается интеграция новых технологий с уже существующими финансовыми институтами. Тем не менее, динамика внедрения RWA свидетельствует о том, что эта проблема постепенно решается за счет тесного сотрудничества между технологическими компаниями, банками и государственными органами. Развитие правовых рамок и повышение стандартов безопасности способствуют тому, что инвесторы начинают воспринимать цифровые активы как надежное средство для диверсификации и сохранения капитала.
Примеры применения RWA на Dzengi.com в разных классах традиционных активов
Акции
Токенизация акций позволяет начать инвестировать даже с минимальными суммами. Например, вместо покупки полной акции крупной корпорации, инвестор может приобрести несколько токенов, каждый из которых представляет часть акций. Это расширяет возможности участия на фондовом рынке, снижая порог входа и повышая ликвидность.
Токенизированные акции Tesla
Токенизированные акции Apple с автоматическими выплатами поправок на дивиденды.
Индексы
Реальные активы могут быть объединены в индексы, отражающие динамику целого сегмента рынка. Такой индекс, сформированный из акций ведущих компаний, позволяет инвесторам диверсифицировать риски, инвестируя сразу в несколько секторов экономики без необходимости приобретать каждую токенизированную акцию по отдельности.
Токенизированный индекс US 500 – отслеживает индекс, объединяющий 500 крупнейших акционерных компаний США, которые торгуются на американских биржах NASDAQ и NYSE.
Сырьевые товары
Токенизированные товары от Dzengi.com – это токенизированные активы, стоимость которых равна стоимости соответствующего биржевого (сырьевого) товара, стоимость которого они репрезентуют (золото, кофе, серебро и т.д.).
Токенизированный Gold Spot
Токенизированный Brent Crude Oil Spot
Dzengi.com — первая RWA-платформа в Республике Беларусь и СНГ
Для пользователей криптобиржи Dzengi.com развитие технологии RWA открывает уникальные возможности для расширения инвестиционного портфеля и повышения уровня безопасности вложений. Dzengi.com с смомента своего создания стремилась предоставить своим пользователям наиболее современные и эффективные инструменты для работы с активами, и интеграция реальных активов является важнейшей частью этой стратегии. Благодаря токенизации, пользователи могут получать доступ к новым сегментам рынка, что позволяет существенно диверсифицировать инвестиционные риски.
Dzengi.com является одной из ведущих RWA-площадкой в Беларуси и СНГ по нескольким причинам:
Регулирование и легальность: Dzengi.com является резидентом Парка высоких технологий (ПВТ) Республики Беларусь, что делает биржу полностью легальной и позволяет ей осуществлять бизнес в полном соответствии с действующим в Республике Беларусь законодательством.
Безопасность и прозрачность: Биржа соблюдает строгие требования KYC/AML, что обеспечивает высокий уровень безопасности для пользователей. Dzengi.com также применяет меры по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма.
Широкий выбор активов и инструментов: Платформа предлагает торги 1500+ токенизированных активов, включая акции, индексы, валюты и сырьевые товары. Это позволяет пользователям инвестировать в реальные активы через токены.
Технологические решения: Dzengi.com предлагает усовершенствованные графики, широкий выбор технических индикаторов и других торговых инструментов, что делает платформу одной из самых безопасных и удобных на рынке.
Доступность и удобство: Платформа доступна в веб-версии, а также через мобильные приложения для iOS и Android, что позволяет трейдерам держать руку на пульсе рынка, где бы они ни находились.
Компетентная команда: За платформой Dzengi.com стоит команда профессионалов с глубокими знаниями в области финансов, экономики и технологий. Их опыт и экспертиза способствуют своевременному реагированию на изменения рынка и разработке решений, отвечающих современным требованиям.
Фокус на надежные активы: Инвестирование в токенизированные активы остаётся актуальным инструментом для диверсификации портфеля и сохранения капитала. Платформа предлагает тщательно отобранные проекты, что позволяет инвесторам получать стабильную доходность и минимизировать риски, связанные с волатильностью других классов активов.
Региональная экспертиза: Глубокое понимание специфики рынков Беларуси и СНГ позволяет адаптировать продукты и услуги под реальные потребности местных инвесторов. Это помогает учитывать особенности экономической, правовой и финансовой среды региона, делая инвестиционные решения максимально релевантными.
Все эти факторы в совокупности делают Dzengi.com надежной и востребованной площадкой для инвестиций в токенизированные активы, что и позволяет ей занимать лидирующие позиции в регионе.
Заключение
Преимущества работы с RWA становятся особенно очевидными в условиях нестабильности на традиционных финансовых рынках. Токенизированные активы позволяют быстро реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, предоставляя инвесторам возможность гибко управлять своими вложениями. В условиях, когда мировая экономика переживает период трансформаций, наличие инновационных инструментов, таких как RWA, становится не просто конкурентным преимуществом, но и необходимым условием для успешного ведения бизнеса и сохранения капитала.
Для пользователей криптобиржи Dzengi.com возможность инвестирования в RWA и торговли ими означает не только расширение ассортимента доступных активов, но и возможность воспользоваться передовыми технологиями для достижения стабильной доходности и повышения уровня защиты своих инвестиций. Наша платформа продолжает оставаться на передовой финансовых инноваций, предлагая решения, которые объединяют лучшие качества традиционных активов с современными возможностями блокчейна и криптовалют. Мы уверены, что будущее за синергией реальных и цифровых активов, и готовы вместе с нашими пользователями строить новое, более прозрачное и эффективное финансовое будущее.
