Разбираемся, как собрать сбалансированный и грамотный портфель с учетом разных стратегий инвестирования
Хорошо собранный портфель может защитить инвестора от экономических невзгод, а также поможет увеличить доходы. Но в какие активы вложить средства, как сбалансировать портфель и как за ним следить? Ответ на эти и другие вопросы — в нашей пошаговой инструкции для начинающих.
Содержание
- Шаг 1. Выберите уровень риска
- Шаг 2. Выберите стратегию в соответствии с уровнем риска и целями
- Консервативная стратегия
- Умеренная стратегия
- Рискованная стратегия
- Шаг 3. Выберите активы
- Акции
- Облигации
- Шаг 4. Диверсифицируйте портфель
- Фонды
- Биржевые товары
- Вклады
- Шаг 5. Следите за портфелем и вносите коррективы
Шаг 1. Выберите уровень риска
Для начала нужно определиться с тем, насколько вы готовы рисковать. На выбор есть три варианта:
-
Консервативный портфель. Такой вариант подходит тем инвесторам, которые не готовы к потенциальным потерям (даже временным). Соответственно, доход от активов в консервативном портфеле будет заметно ниже, чем в других вариантах. Его основу составляют облигации. Такой портфель часто встречается у людей постарше.
-
Умеренный портфель. Этот тип для тех, кто готов на определенный риск и не видит ничего страшного во временных потерях. Иными словами, за валидолом при виде небольшого минуса не тянется. Вместе с умеренным риском инвестора ждет такой же умеренный доход.
-
Рисковый портфель. Наконец, этот вариант для самых отважных (и, чаще всего, еще и молодых). Он приносит наибольший доход, потому что инвестор готов пойти на высокие риски при вложениях. Однако это одновременно значит, что и вероятность потерь может быть значительно выше. А значит, инвестор с таким портфелем должен быть готов к уходу в красную зону.
И помните, что все инвестиции сопряжены с риском потери всей суммы вложений. Никогда не инвестируйте те деньги, с которыми вы не готовы расстаться. Кроме того, лучше всего инвестировать, когда у вас уже есть финансовая подушка безопасности, а также деньги на жизнь.
Шаг 2. Выберите стратегию в соответствии с уровнем риска и целями
Итак, вы определились с возможным уровнем риска. Теперь поговорим о том, какие есть варианты наполнения портфеля активами. Здесь многое будет зависеть от того, какая у вас цель и горизонт инвестиций — иными словами, что вы хотите получить и на какой срок вкладывать деньги.
Цели могут быть абсолютно разными:
-
купить квартиру;
-
получить пассивный источник дохода;
-
создать постоянно растущий запас денег на будущее.
Горизонт долгосрочных инвестиций тоже может быть разным — от одного года до десятков лет.
Кроме того, в соответствии с планом и сроком вам нужно понять, сколько вы готовы откладывать каждый месяц. Далее в соответствии с выбранным уровнем риска есть несколько вариантов инвестиционной стратегии.
Консервативная стратегия
Консервативная стратегия предполагает вклады в надежные активы, которые не подвержены высокой волатильности. Чаще всего большую часть портфеля консервативные инвесторы держат в облигациях, как краткосрочных, так и долгосрочных. Разные специалисты рекомендуют сделать так, чтобы на них приходилось от 60% до 80% общей суммы инвестиций.
Есть и более специфические стратегии. Например, в 1981 году экономист Гарри Браун предложил такую компоновку портфеля, которая может приносить доход практически в любых экономических условиях: разделить средства на четыре равные части и вложить их поровну в акции, облигации, валюты и золото. Первые приносят доход в позитивных условиях, а остальные пункты призваны защитить от потерь во время катаклизмов.
Умеренная стратегия
Умеренная стратегия позволяет инвестору получить более высокий доход, но из-за увеличения доли акций портфель будет более чувствительным к экономическим волнениям.
Конкретных рекомендаций по компоновке умеренного портфеля не существует: кто-то предлагает держать акции и облигации поровну, другие же выступают за небольшой перевес в сторону акций или облигаций. Но в любом случае портфель с умеренным риском примерно наполовину состоит как из одних активов, так и из других.
Рискованная стратегия
Рискованная стратегия потенциально может принести больший доход по сравнению с другими. Но и вероятность потерять средства намного выше из-за значительного преобладания акций. В рисковом портфеле таких активов может быть большинство — например, 80%.
Играет роль и выбор акций — например, если для более умеренных стратегий больше подойдут ценные бумаги «голубых фишек» (надежных компаний), то для рискованной можно вкладываться в активы с более высокой волатильностью. Например, в акции растущих компаний.
Шаг 3. Выберите активы
Когда вы определились со стратегией, можно начать выбирать активы для наполнения своего портфеля. Для начала разберемся с основными их видами — акциями и облигациями, которые составят большую его часть.
Акции
Как уже было сказано выше, акции — более волатильный инструмент, который позволяет получить больший доход, но также с большей вероятностью может принести убытки.
Стоимость акций отражает текущее положение компании — когда ее дела идут в гору, курсы ценных бумаг стремятся вверх. Если же финансовое состояние ухудшается, котировки падают.
Акции старых и надежных компаний будут вести себя более стабильно. Верно и обратное — ценные бумаги молодых компаний могут менять свой курс намного более радикально.
Также многие компании, особенно относящиеся к «голубым фишкам», выплачивают инвесторам дивиденды. Это позволяет держателям акций получать пассивный доход от владения ценными бумагами.
Облигации
Облигации — это долговые ценные бумаги. По сути, власти или компания берет у инвестора деньги взаймы на определенный срок, обязуясь вернуть их с процентами. Также в установленный заранее период держателям облигаций будут платить проценты — купонный доход.
Долговые ценные бумаги — более консервативный инструмент, однако даже среди облигаций есть деление на уровни риска. Наиболее надежными считаются государственные облигации (в России это ОФЗ). К их плюсам можно отнести гарантии выплат, а к минусам — не очень высокую доходность.
Корпоративные облигации же отличаются более высоким доходом, но их надежность — особенно если их выпустила небольшая компания — вызывает сомнения. Такие бумаги даже называют особым термином — мусорные облигации. Поэтому консервативному инвестору в первую очередь стоит обратить внимание на государственные бонды.
Шаг 4. Диверсифицируйте портфель
Очень важно держать свои инвестиции не только в акциях или облигациях, но и в других активах. Это называется диверсификацией. Она позволяет уменьшить риски. Например, если весь рынок акций падает — так было в начале пандемии COVID-19 — то другие активы могут сгладить потери.
Фонды
В первую очередь рассмотрим паевые инвестиционные фонды (ПИФ). В английском языке они называются ETF — Exchange Traded Fund, или торгуемый на бирже фонд.
Основная идея таких фондов заключается в следующем: его управляющие покупают определенные активы, а частным инвесторам предлагают купить долю в фонде. Если стратегия ПИФа успешна, а его активы приносят доход, то акции фонда тоже растут в цене. Соответственно, его инвесторы тоже получают доход.
ПИФы могут состоять из самых разных активов: только из акций определенных компаний, исключительно из надежных облигаций, или же из всего сразу. Как правило, в них также достаточно низкий порог входа — поэтому они полезны для инвесторов, которые не готовы отдавать сразу много денег за пару акций, например, Amazon.
При этом нужно учитывать, что ПИФы, как правило, не выплачивают инвесторам дивиденды с акций и купонный доход с облигаций, которые держит фонд.
Биржевые товары
Также в качестве средства диверсификации портфеля можно рассматривать вклады в определенные товары. Как уже было сказано выше, один из видов таких товаров — золото.
Также среди доступных для инвесторов активов есть и другие ценные металлы — серебро и медь. А еще можно вложиться в нефть или газ через фьючерсы (нужна отдельная регистрация) или фонды.
Вклады
Не стоит забывать про наиболее консервативный и популярный вид инвестиции — банковский вклад. Это действительно один из самых простых для понимания инструментов — вы просто даете деньги банку, а он возвращает их с процентами.
Также банковские вклады отличаются большей безопасностью — риск потери вложений достаточно низок. Отчасти благодаря тому, что большинство стран страхует часть суммы. Например, в России государство обязательно страхует вклады до ₽1,4 млн. Эти деньги вам вернут, даже если банк закроется и не сможет выплатить долг.
Особенно банковские вклады выгодны в условиях высокой ключевой ставки центрального банка. Доход от депозита напрямую зависит от этого показателя.
Шаг 5. Следите за портфелем и вносите коррективы
Наконец, вы собрали, как вам кажется, грамотный и сбалансированный портфель. Но не стоит просто вкладывать деньги и забывать о них.
Безусловно, даже такой подход в перспективе может принести доход, но чтобы максимизировать выгоду, за портфелем нужно регулярно следить. Хотя бы раз в месяц, если речь идет о консервативном. Главное — не делать это слишком часто, поскольку так можно развить у себя нездоровую привычку проверять состояние инвестиций несколько раз в день.
А следить за портфелем нужно для того, чтобы проводить ребалансировку в соответствии с вашей стратегией. Это очень важный элемент в успешности портфеля. Например, если за пару месяцев доля акций в денежном соотношении превысила изначальный процент, то стоит задуматься о покупке других активов, чтобы привести баланс к исходному положению.
Более того, диверсификация должна проявляться не только среди видов активов, но и внутри них. Например, если слишком крупная часть портфеля приходится на долю акций технологических компаний, то стоит приобрести ценные бумаги из другой сферы.
Наконец, не забывайте регулярно пополнять портфель на определенную сумму в месяц. Так вы сможете использовать инвестиции вместо свиньи-копилки и со временем получить деньги для своих целей.
В инвестиционный портфель входят финансовые активы — например, акции, облигации и биржевые товары. Кроме того, в него также входят банковские вклады.
Диверсификация — это инвестиции в большое число разных инструментов. Важно держать деньги не только в акциях, но и в облигациях, товарах, на банковском депозите. Кроме того, не стоит покупать ценные бумаги только компаний из одной сферы.
Инвестиционный портфель — вещь индивидуальная. То, из чего он будет состоять, зависит от ваших целей, инвестиционной стратегии и отношения к риску. Существует три основных вида портфеля: консервативный, умеренный и рискованный.
