Какие монеты включить в собственный портфель криптовалют
Грамотно собранный и сбалансированный по рискам инвестиционный портфель – обычное явление не только для классической, но и для криптовалютной биржи: принцип формирования тот же, что и при распределении долей внутри портфеля, собранного из стандартных финансовых инструментов. Главное – это диверсификация, позволяющая увеличить прибыль при долгосрочных вложениях. Рассмотрим, как составить портфель криптовалют.
Как создать портфель криптовалют
Сверхвысокая волатильность, относительная непрозрачность криптовалютного рынка и наличие сомнительных проектов на стадии ICO рождают множество рисков, которые приводят к существенным потерям капитала у инвесторов. Рассмотрим каждый из рисков подробнее.
Допустим, вы решили, что именно биткоин – самая лучшая инвестиция, и вложили все деньги в эту криптовалюту. А через пару месяцев криптовалютный рынок сменил вектор с «бычьего» на «медвежий», и биткоин стал стремительно падать. Ваш капитал уменьшился на величину этого падения, и надо либо выходить в кэш, фиксируя убытки, либо пережидать этот шторм, отчаянно надеясь, что вектор сменится в самое ближайшее время.
Другой пример — в июне 2016 г. произошла самая масштабная атака за всю историю криптоиндустрии: из-за ошибки в коде перспективный проект The DAO лишился более $60 млн, инвесторы потеряли все свои деньги. Проблемы с безопасностью имеют и другие гораздо более устойчивые монеты.
Второй фактор риска – это непредсказуемость рынка цифровых валют. Стабильно прослеживается довольно четкая корреляция с биткоином как базовым и достаточно стабильным активом, но нет никаких гарантий, что в самом ближайшем будущем эта корреляция не исчезнет. Именно по этой причине опытные инвесторы и распределяют свой капитал на несколько валют. Рассмотрим подробнее, как составить портфель криптовалют.
Данный материал не является финансовой консультацией.
Инвестиционный портфель криптовалют
Определение диверсификации в экономическом словаре звучит примерно так — стратегия смешивания разных финансовых инструментов в одном инвестиционном портфеле. Портфель, включающий различные финансовые инструменты, более стабилен, чем инвестиции в единственный инструмент.
Есть два распространенных варианта диверсификации активов в составе портфеля: между различными классами и в рамках одного класса. Например, вы решили купить доллары или евро и криптовалюты – это разные классы активов.
На традиционных биржевых рынках очень желательно, чтобы включенные в портфель активы не были зависимы друг от друга и не коррелировали между собой. В таком случае рост одного из них сгладит падение другого. Однако на криптовалютном рынке пока еще есть прямая корреляция биткоина и других цифровых валют.
Для создания грамотного и сбалансированного портфеля важно использовать современные методы оценки активов. Предприниматель, автор книг и криптоинвестор Джейк Райан предлагает задать ряд вопросов, разделенных на целевые блоки. В частности, Райан советует для расширения диверсификации инвестиционного портфеля использовать от трех до семи цифровых активов. В основу портфеля Райан предлагает заложить две базовые и фундаментальные криптовалюты современного цифрового мира - биткоин и эфир.
Аргументы в пользу этих двух кандидатов следующие.
Биткоин — это старейшая и основополагающая криптовалюта. Это золотой стандарт рынка, вокруг которого создана и успешно функционирует разветвленная сеть пользователей и партнеров.
Основа стабильности и постоянного роста эфира – идея смарт-контрактов, которые благодаря технологии блокчейн полностью изменят мир в ближайшей перспективе. Чем больше смарт-контрактов и чем больше новых монет выбирает эфирную платформу для дальнейшего развития, тем выше рост курсовой стоимости этой криптовалюты.
Платформенные криптовалюты
Одного из кандидатов в портфель по версии Райана можно найти среди криптовалют, решающих точечные задачи в рамках определенной платформы.
Это Ripple, играющий все большую роль в сегменте международных платежей.
Далее следует NEO, разработчики которого используют его для инноваций в смарт-контрактах. У монеты NEM свои задачи — управление и создание умных активов. А разработчики Dash пытаются по-новому решить проблему цифровых платежей.
Следующий портфельный кандидат – это валюты, с помощью которых совершаются анонимные платежи. Именно конфиденциальность — один из столпов новой реальности. Самые яркие примеры — Zcash и Monero.
Криптовалютный рынок еще находится на ранних стадиях развития, недаром многие из платформ активно работают с протоколами. В будущем криптовалюты чаще всего будут привязываться к тем или иным приложениям. Для этого сейчас и выстраивается сопутствующая блокчейн-инфраструктура.
От каких валют стоит отказаться при формировании диверсифицированного инвестиционного портфеля? Очень аккуратно надо работать с зомби-валютами. В прошлом эти монеты обладали перспективами и серьезным потенциалом, но рынок сделал свой выбор, и эти монеты в итоге остались пределами, лишились практически всех конкурентных преимуществ.
Лучший портфель криптовалют
Для перераспределения риска и достижения оптимальной доходности желательно включить в портфель до девяти криптовалют. В таком портфеле, наверняка, найдется место для криптомонет с большим потенциалом роста, способных обогнать биткоин и эфир. Как советуют эксперты, не стоит инвестировать капитал в криптовалюты с капитализацией менее $100 млн.
Далеко не все инвесторы готовы вложить в криптовалюты весь свой капитал. Волатильность рынка такая, что многочисленные просадки сложно выдержать даже матерому трейдеру, не говоря уже о новичках. Для разумных консерваторов, предпочитающих трезвый расклад, совет такой: 50% портфеля – сверхнадежные и малоприбыльные активы, фиатные валюты и облигации, 30% портфеля займут среднеприбыльные акции и не более 20% останется на сверхприбыльные и высокорисковые криптовалюты.
