Что такое диверсификация портфеля

Содержание

• Что такое диверсификация портфеля?
• Почему диверсификация важна
• Виды диверсификации
• Плюсы и минусы диверсификации
• FAQ

Что такое диверсификация портфеля?

Диверсификация инвестиционного портфеля — это распределение средств в портфеле между разными активами. Например, когда среди инвестиционных инструментов у вас одновременно есть криптовалюты, голубые фишки, облигации, драгоценные металлы и так далее.

Диверсификация позволяет изучить возможности инвестирования и найти баланс между активами с низким и высоким риском.

Приведем примеры диверсификации. Некоторые трейдеры могут сфокусироваться на акциях и снизить риски, инвестируя в несколько компаний вместо одной. Можно выбрать сочетание крупных прибыльных корпораций и начинающих стартапов. Если молодая компания идет в рост, потенциальные доходы могут быть значительно выше, чем те, которые предлагают так называемые голубые фишки — акции наиболее крупных компаний на рынке. Однако фирма с устойчивой ценой акций и постоянными дивидендами может уменьшить потери, если рискованная ставка себя не оправдает.

Диверсификация активов предполагает, что инвестор распределяет капитал по нескольким финансовым инструментам. Например, он может направить инвестиции в акции и долговые инструменты с фиксированным доходом, вложившись в облигации, биржевые товары вроде золота и наличные денежные средства. Диверсификация портфеля также дает возможность легче получить доступ к части средств, если они вдруг понадобятся. Сочетание краткосрочных и долгосрочных инвестиций, а также наличных денежных средств помогает предотвратить ситуацию, в которой в неблагоприятный день средства попросту не будут вам доступны.

Почему диверсификация важна

Диверсификация портфеля помогает инвесторам пережить турбулентность на рынках. Например, тот, кто владеет только акциями авиакомпаний, пострадает, если цены на нефть взлетят. Это же работает в обратном случае: у вас в портфеле только акции авиакомпаний, и тут случается коронавирус, количество полетов резко сокращается. Соответветственно, ваш портфель дешевеет.

В последние годы произошел взрывной рост сервисов, которые проводят диверсификацию портфеля за инвестора. Эти фонды могут обеспечить доступ к десяткам различных компаний в нескольких секторах и странах и избавить от необходимости покупать акции по отдельности. Например, такую услугу предлагают брокеры — в России БКС, в США — Webull. Существуют и приложения, которые помогают вести учет портфеля и всех сделок, типа Investing, Smart-lab, Yahoo Finance и другие.

Виды диверсификации

Можно выделить четыре вида диверсификации инвестиционного портфеля:

1. По классам активов. Это значит, что вы используете в качестве инструмента не только акции, но и облигации, и биржевые товары. Каждый из этих активов имеет свои преимущества, что позволяет создать сбалансированный портфель.

2. Диверсификация по странам позволяет снизить специфические риски, присущие конкретной стране и распределить капитал по валютам.

3. Диверсификация по отраслям. Доминирование активов из одного сектора может грозить риском потери больших средств, если вся отрасль начнет падать. Разнообразные активы помогут же нивелировать эти риски. Скажем, сбалансированным портфелем можно считать тот, где одновременно есть активы промышленного, IT, финансового и других секторов.

4. Диверсифицировать портфель также можно по валютам в зависимости от их курсов и доминирования на рынке.

Плюсы и минусы диверсификации

Назовем некоторые преимущества диверсификации:

• Сокращение потерь. Если вы инвестируете все средства только в один актив, это может привести к катастрофическим последствиям, особенно в случае рецессии.
• Новые возможности. Если трейдер действительно заинтересован в инвестиции, но не хочет вкладывать в один актив весь свой капитал, диверсификация портфеля дает позволяет ограничить экспозицию.
• Долгосрочный рост. Диверсификация активов означает, что у инвесторов меньше шансов пропустить взрывной рост в одном конкретном классе активов. Акции могут приносить наибольшую прибыль в один год, инструменты с фиксированным доходом могут доминировать в следующем. Хорошо диверсифицированный портфель может помочь охватить все основные возможности.

Существуют также и недостатки диверсификации:

• Прибыль может быть меньше. В краткосрочной перспективе инвестор с диверсифицированным портфелем может упустить высокую доходность, потому что его деньги вложены в активы с невысоким риском.
• Это трудно. Сформировать идеально сбалансированный портфель непросто, это может занять много времени. Включение инвестиций со слишком низким или слишком высоким риском может иметь неутешительные последствия.
• Большие расходы. Покупка массы активов означает более высокие расходы (в некоторых случаях придется заплатить дополнительные комиссии брокеру).

FAQ