Что такое EMA

Содержание

• Разница между EMA и SMA
• Как рассчитать SMA и EMA
• О чем говорит экспоненциальная скользящая средняя?
• Ограничения ЕМА
• FAQ

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA, exponential moving average) — это инструмент технического анализа, который отслеживает цену инвестиции (например, акции или товара) за определенный период времени. EMA — это разновидность взвешенной скользящей средней (WMA, weighted moving average), которая придает больший вес или значение последним ценовым данным. Как и простая скользящая средняя (SMA, simple moving average), EMA используется для отслеживания ценовых тенденций на рынке различных активов.

Разница между EMA и SMA

Основное отличие EMA от SMA заключается в чувствительности каждого индикатора к изменениям в данных, используемых при их расчете.

EMA придает больший вес недавним ценам, в то время как SMA присваивает равный вес всем ценовым значениям. Эти две средние одинаково интерпретируются при техническом анализе, и обе обычно используются трейдерами для сглаживания ценовых колебаний.

Так как EMA придает больший вес последним данным, чем старым, они более чутко реагируют на последние изменения цены, чем SMA. Это делает результаты EMA более своевременными и объясняет, почему многие трейдеры предпочитают именно этот инструмент для технического анализа.

Как рассчитать SMA и EMA

EMA призвана усовершенствовать идею SMA, придавая больший вес последним ценовым данным — они считаются более значимыми, чем старые данные. Так как новые данные имеют больший вес в формуле индикатора, EMA быстрее реагирует на изменения цены, чем SMA.

Расчет SMA аналогичен расчету среднего арифметического значения. То есть SMA для любого заданного количества временных периодов — это просто сумма цен закрытия за это количество временных периодов, разделенная на это же количество. Так, например, 10-дневная SMA — это просто сумма цен закрытия за последние 10 дней, разделенная на 10.

Сначала рассчитайте простую скользящую среднюю (SMA) для начального значения EMA. При первом расчете в качестве EMA предыдущего периода используется простая скользящая средняя.

Затем рассчитайте взвешивающий коэффициент (weighted multiplier).

После этого рассчитайте экспоненциальную скользящую среднюю на каждый день между начальным значением EMA и сегодняшним днем, используя цену, коэффициент и значение EMA предыдущего периода. Ниже приведена формула для 10-дневной EMA.
 

Этап 1

Этап 2

В формуле EMA подключается взвешивающий коэффициент (weighted multiplier), который и придает последним ценовым значениям больший вес в формуле.

Формула взвешивающего коэффициента выглядит так:

Этап 3

ЕМА, в свою очередь, включает в себя и SMA, и взвешивающий коэффициент:

Напоминаем, что для первого расчета EMA вам понадобится SMA за тот же период. SMA в данной формуле будет равняться EMA(y) — ЕМА за предыдущий период.

EMA придает больший вес последним ценам, в то время как SMA обеспечивает равный вес всех ценовых значений в формуле. Вес, придаваемый самой последней цене, больше для EMA с более коротким периодом, чем для EMA с более длинным периодом.

Например, для 10-периодной ЕМА к последним ценовым данным применяется множитель 18,18%, в то время как для 20-периодной ЕМА этот вес составляет всего 9,52%.

Также существуют небольшие вариации ЕМА, в которых вместо цены закрытия используется цена открытия, максимума, минимума или медианная цена.

О чем говорит экспоненциальная скользящая средняя?

12- и 26-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) — наиболее котируемые и анализируемые краткосрочные средние в техническом анализе. 12- и 26-дневные ЕМА используются для создания таких индикаторов, как дивергенция схождения скользящих средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD) и процентный осциллятор цены (Percentage Price Oscillator, PPO).

ЕМА с более крупными периодами — например, 50- и 200-дневные EMA — используются в качестве индикаторов долгосрочных тенденций. Когда цена акции пересекает свою 200-дневную скользящую среднюю, это технический сигнал о том, что произошел разворот.

Трейдеры, использующие технический анализ, считают скользящие средние очень полезными при их правильном применении. Однако они также понимают, что эти сигналы могут привести к нежелательным последствиям при их неправильном использовании или неверной интерпретации.

Подавляющее большинство скользящих средних, используемых в техническом анализе, по своей природе являются запаздывающими индикаторами. Следовательно, выводы, сделанные на основе применения скользящей средней к конкретному рыночному графику, должны подтверждать движение рынка или указывать на его силу. Оптимальное время для входа на рынок часто проходит до того, как скользящая средняя показывает, что тренд изменился.

EMA в некоторой степени смягчает негативное влияние запаздывания. Так как при расчете EMA большее значение придается последним данным, она «прилегает» к ценовому действию немного плотнее и быстрее реагирует на изменения в цене актива. Это важно, если вы используете EMA для получения торгового сигнала на вход.

Как и все скользящие средние, EMA гораздо лучше подходит для трендовых рынков. Когда рынок находится в сильном и устойчивом восходящем тренде, линия индикатора EMA также будет показывать восходящий тренд и наоборот – при нисходящем тренде.

Бдительный трейдер будет обращать внимание как на направление линии EMA, так и на соотношение скорости изменения от одного бара к другому. Предположим, что ценовое действие сильного восходящего тренда начинает выравниваться и разворачиваться — с точки зрения альтернативных издержек это может послужить сигналом переключиться на более бычью инвестицию.

Ограничения ЕМА

Основное преимущество SMA заключается в том, что она представляет собой сглаженную линию, менее склонную к колебаниям вверх и вниз в ответ на незначительные, временные колебания цены. Слабость SMA состоит в том, что она медленнее реагирует на быстрые изменения цены, которые часто происходят в точках разворота рынка. SMA часто предпочитают трейдеры и аналитики, работающие на более длительных временных рамках — например, дневных или недельных графиках.

Преимущество экспоненциальной скользящей средней состоит в том, что, будучи взвешенной по последним изменениям цены, она реагирует на изменения цены быстрее, чем SMA. Это особенно полезно для трейдеров, которые пытаются торговать на внутридневных колебаниях максимумов и минимумов, так как EMA сигнализирует об изменении тренда быстрее, чем SMA.

Большая чувствительность EMA также является и недостатком этого индикатора — он более уязвим к ложным сигналам и резким колебаниям. EMA обычно используется дей-трейдерами, которые торгуют на более коротких временных отрезках (таймфреймах) — например, на 15-минутных или часовых графиках.

EMA и SMA применяются в одинаковой манере: с их помощью определяют тенденции и области поддержки или сопротивления. Так как ни одна из средних не является «лучше» другой, вопрос о том, какую из них использовать, обычно зависит от стиля торговли трейдера или его аналитических предпочтений.

FAQ