Популярность аукционных площадок растёт благодаря их прозрачности, возможности получить максимальную цену для продавца и справедливую конкуренцию для покупателей. От традиционных художественных галерей до современных криптовалютных платформ — аукционная модель продаж проникла во все сферы торговли.
Содержание:
- Содержание понятия “Аукцион”
- Типы и виды аукционов
- Примеры известных аукционов
- Плюсы и минусы аукционов
В современном мире торговли и инвестиций особое место занимают публичные торги, где цена товара формируется в режиме реального времени. Аукцион — это особая форма продажи, при которой покупатели конкурируют друг с другом, предлагая всё более высокую цену за желаемый лот. Что значит аукцион для современной экономики? Это эффективный механизм ценообразования, который позволяет определить справедливую рыночную стоимость товаров, услуг и активов.
Содержание понятия “Аукцион”
В самом простом понимании, аукцион это публичная продажа, где победителем становится участник, предложивший наивысшую цену. Основной принцип работы заключается в том, что продавец выставляет товар с начальной ценой, а покупатели поочерёдно повышают свои предложения до тех пор, пока не останется единственный претендент.
Ключевые особенности аукционной торговли:
- Открытость процесса — все участники видят текущую цену и могут отслеживать ход торгов
- Конкурентное ценообразование — финальная стоимость формируется исключительно спросом
- Ограниченное время — торги имеют чёткие временные рамки
- Равные условия — все участники имеют одинаковые права на участие
Современные технологии значительно расширили возможности проведения торгов. Онлайн-платформы позволяют участвовать в продажах из любой точки мира, а использование блокчейн-технологий добавляет дополнительный уровень прозрачности и безопасности.
Типы и виды аукционов
Аукционы бывают разными: есть много типов и категорий аукционов, которые изучают в рамках одноименной теории (анг. auction theory) — прикладной отраслью экономики, которая исследует, как участники торгов действуют на аукционных рынках, а также как особенности и структура аукционов влияют на их конечный результат.
Теория аукционов является одним из передовых направлений современной экономической мысли — экономисты Пол Милгром и Роберт Уилсон были удостоены Нобелевской премии в 2020 году за введение новых типов аукционов.
Несмотря на порой сложную типизацию аукционов, среди них можно выделить следующие категории:
По способу установления цен:
- Аукцион с повышением цены («английский») — классический формат, где участники последовательно повышают цену. Торги продолжаются до тех пор, пока не останется один активный участник. Этот тип наиболее распространён и интуитивно понятен. Ставки известны всем участникам.
Итоговая цена товара формируется в ходе торга из последней максимальной цены, предложенной одним из покупателей, который и становится победителем.
«Английские» аукционы бывают прямые (forward auction) и обратные (reverse auction). В прямых аукционах цены постепенно растут по предложению аукциониста или по заявкам участников. У участников также есть возможность пересмотреть свое предложение в зависимости от действий конкурентов. Побеждает назначивший самую высокую цену. В обратных аукционах цена стартует с резервной максимальной и постепенно снижается аукционистом, пока не останется продавец, согласный продать объект аукциона по предложенной цене.
- Аукцион с понижением цены («голландский»). Это аукцион на понижение, цена постепенно снижается с максимального уровня до тех пор, пока кто-то из участников не согласится купить лот по текущей стоимости. Такой формат часто используется для скоропортящихся товаров.
Победителем признается тот, кто согласен уплатить предлагаемую на аукционе цену — она снижается до тех пор, пока кто-то не согласен приобрести лот. Как правило, голландские аукционы оптовые — продавцы могут выставлять много единиц товара одновременно.
Английский аукцион (в обоих видах — прямом и обратном) отличается от голландского тем, что в голландском аукционе аукционист стартует с абсолютно невыгодной высокой цены и последовательно снижает ее, пока один из участников торгов не объявит о принятии текущей цены. При этом допускается только одна ставка — ставка победителя.
- Резервные. Продавец устанавливает минимальную (резервную) цену, ниже которой товар не будет продан. Если торги не достигают резервной стоимости, лот остаётся непроданным.
- Автоматические торги — системы самостоятельно повышают ставки участников в рамках заданных лимитов
- Тimed-торги — каждая новая ставка продлевает время окончания на фиксированный период
- Мультилот-торги — одновременная продажа нескольких однотипных товаров
По составу участников:
- Открытые
На открытом аукционе стороны собираются вместе на физической площадке или онлайн-бирже, чтобы сделать ставки на активы. Заинтересованная сторона знает о суммах конкурирующих предложений и продолжает повышать свою ставку до тех пор, пока ее не объявят победителем аукциона (т.е. она подала последнюю максимальную ставку в течение установленного времени) или пока она не решит отказаться от участия в торгах.
Примерами аукционов являются животноводческие рынки, где фермеры покупают и продают животных, а также автомобильные аукционы или аукционные дома Sotheby's или Christie's, где коллекционеры делают ставки на произведения искусства. Сайт eBay — яркий пример платформы для онлайн-аукционов.
- Закрытые (конвертные)
Во многих сделках, включая продажу отдельных активов или целой компании, аукционы проводятся в закрытом формате, когда заинтересованные лица подают продавцу запечатанные ценовые предложения (анг. bid — ставка). Сумма предложения известна только продавцу. Продавец может решить провести только один раунд торгов или выбрать двух или более участников для дополнительного раунда аукциона. Этот метод исключает возможность корректировки ставок в зависимости от действий конкурентов.
В цифровой среде также появились новые форматы:
NFT-площадки. Революция в мире цифрового искусства привела к появлению специализированных платформ:
- OpenSea — крупнейшая площадка для торговли NFT, где ежедневно проходят тысячи торгов
- SuperRare — элитная платформа, специализирующаяся на высококачественном цифровом искусстве
- Foundation — маркетплейс для цифрового искусства, работающий на блокчейне, кураторская площадка с приглашениями для художников
Криптовалютные торги. В мире криптовалют аукционная модель используется для:
- ICO и IDO — первичное размещение токенов часто проходит в формате голландских торгов
- DeFi-протоколы — ликвидация залогов происходит через автоматические системы торгов
- Доменные имена — ENS-домены в сети Ethereum продаются через специализированные механизмы
Примеры известных аукционов
Самые известные аукционы в мире — лондонские Christie’s и Sotheby’s. Оба аукционных дома специализируются на торговле искусством и антиквариатом, и давно уже стали нарицательными именами в аукционном деле.
Кристис (Christie's) считается самым важным арт-аукционом в мире: его основатель, Джеймс Кристи-старший, первым захватил рынок искусства. Кристи был сыном аристократа и военным моряком, а также дружил с художником Томасом Гейнсборо.
Кристи провел свою первую продажу в 1766 году в Лондоне и вскоре стал монополистом: через него распродавали свои коллекции как аристократы, так и члены британской королевской семьи. Среди прочего, он был посредником в продаже коллекции бывшего британского премьер-министра Роберта Уолпола российской императрице Екатерине II. Купленное собрание произведений искусства положило начало коллекции Эрмитажа.
Аукцион Сотбис (Sotheby's) первым появился на свет , но до сих пор остается вторым по значимости. Первые сто лет фирма специализировалась на редких книгах. Основатель Сотбис, книготорговец Сэмюэль Бейкер, провел свой первый аукцион в Лондоне в 1744 году. Позже появился и книжный каталог с фиксированными ценами, а через десять лет после открытия — в 1754 году — возник постоянный аукционный зал.
Компания переименовалась в Сотбис в 1788 году, когда ее возглавил племянник Бейкера — Сотби. Он стал заниматься нумизматикой и гравюрами. Кристис и Сотбис разделили рынок антиквариата: по негласному соглашению живопись и мебель отходили к Кристис, а Кристис отправляла книги к Сотбис. Настоящая конкуренция между аукционными домами зародилась в 1917 году, когда Сотбис впервые начал торговать картинами.
Помимо аукционов в сфере искусства, подобные торги проводятся и в других областях — среди них можно выделить биржевые товары (также известные как коммодитиз от анг. commodity). Большая часть биржевых товаров — это сырье (например: нефть, природный газ, алюминий, медь, пшеница, кукуруза, сахар, рис и пр.).
Лондонский чайный аукцион был одним из самых известных аукционов биржевых товаров в мире. Открытый в 1679 году аукцион преимущественно выставлял на продажу чай из британских колоний и задал многие стандарты, которые используются на этом рынке до сих пор. Аукционы проводились «при свече» — ставки за лот чая могли продолжаться только до тех пор, пока свеча определенной длины не перестанет гореть.
Аукцион закрылся в 1988 году из-за роста производства чая и децентрализации рынка — подобные профильные аукционы стали появляться в регионах-производителях чая по всему миру, а практика предоставления участникам торгов короткого промежутка времени для предложения цены была продолжена.
Самые крупные и значимые аукционы чая в настоящее время находятся в Коимбаторе на юге Индии, в Гуанчжоу в Китае, в Момбасе в Кении, в Коломбо на Шри-Ланке и в Блантайре в Малави.
Cup of Excellence (CoE) – самый известный и авторитетный кофейный аукцион в мире, который проводит международная некоммерческая организация Alliance for Coffee Excellence (ACE). Особенно большое значение CoE имеет для стран Центральной и Южной Америки.
Плюсы и минусы аукционов
Преимущества:
- Справедливое ценообразование — рыночная стоимость определяется реальным спросом, а не субъективной оценкой продавца. Это особенно важно для уникальных товаров, цену которых сложно определить заранее.
- Прозрачность процесса — все участники видят ход торгов и могут принимать осознанные решения. Современные платформы предоставляют детальную историю всех ставок.
- Максимизация прибыли — конкурентная среда позволяет продавцам получить наилучшую цену за свой товар, особенно если предмет вызывает высокий интерес.
- Эффективность — торги позволяют быстро найти покупателя, готового заплатить справедливую рыночную цену.
Недостатки:
- Эмоциональные решения — азарт торгов может привести к переплате, когда участники увлекаются процессом и теряют объективность в оценке стоимости.
- Манипуляции — недобросовестные участники могут использовать подставных лиц для искусственного завышения цен.
- Неопределённость результата — продавцы не могут гарантировать получение желаемой суммы, особенно при низкой активности участников.
- Комиссии и расходы — большинство площадок взимают значительные комиссии как с продавцов, так и с покупателей, что увеличивает итоговую стоимость сделки.
- Технические риски — в онлайн-форматах возможны сбои системы, проблемы с интернет-соединением или кибератаки, которые могут повлиять на результаты торгов.
Несмотря на существующие недостатки, аукционная модель продолжает развиваться и адаптироваться к новым технологиям. Внедрение блокчейна, искусственного интеллекта и улучшенных алгоритмов безопасности делает торги более надёжными и доступными для широкого круга участников.
