Все о криптовалюте: ваш самый полный гид

Блокчейн, криптовалюты, токены, децентрализованные финансы, киты и хомяки, холодные и горячие кошельки. Если от всех этих слов вас бросает в жар, знайте, вы в этом не одиноки. Криптоиндустрия мечтает стать жизненно важной частью мировой экономики, представляя свои услуги и валюту альтернативой традиционным финансам. Но увы, это пока невозможно хотя бы потому, что понять все технологии этого рынка довольно сложно. В этом материале мы рассказываем о криптовалютах абсолютно все: как они появились, по какому принципу работают, где их можно купить и другие популярные вопросы.

Содержание

• История появления криптовалют
• Что такое криптовалюта простыми словами
• Принцип работы криптовалюты
• Как добывать криптовалюты
• Криптовалюты — это безопасно?
• Какие криптовалюты существуют
• Как приобрести криптовалюту
• Как торговать криптовалютами
• Как хранить криптовалюту
• Что можно купить за криптовалюту
• Как регулируются криптовалюты
• Плюсы и минусы криптовалюты
• Краткий словарь криптотрейдера

История появления криптовалют

Можно сказать, что криптовалюты начались с биткоина. Именно в статье про него впервые использовали термин «криптографическая валюта».

При этому саму криптографию изобрели задолго до появления этих цифровых активов. Строго говоря, этой науке около четырех тысяч лет. Криптография в современном понимании зародилась в конце 1970-х годах.

В 1983 году американский ученый Дэвид Чаум придумал анонимные криптографические электронные деньги, которые назвал ecash. В 1989 году он создал систему платежей Digicash. В 1995 году ему удалось создать первую электронную валюту — ту самую ecash.

Транзакции были анонимными благодаря криптографическим протоколам, которые изобрел для своей компании Чаум. Вместе с ними он создал первые элементы блокчейна, которые позже подробно описали в технической документации биткоина.

К сожалению, в 1998 году компания Чаума обанкротилась, и он продал ее. По мнению основателя, в то время электронная коммерция не была полностью интегрирована в интернет. Компания по сути опередила свое время.

Еще один важный человек в истории криптовалют — компьютерный инженер Вэй Дай. В 1998 году он опубликовал статью, в которой описал b-money («деньги, которые невозможно регулировать») и алгоритм Proof-of-Work. Его выводы использовали в том числе для создания биткоина и других криптовалют. Кстати, самая маленькая субъединица эфира, вэй, названа в честь Дая.

Первая децентрализованная криптовалюта появилась в 2009 году — это биткоин. Его создал человек или группа людей под псевдонимом Сатоши Накамото.

Читать далее: Кто такой Сатоши Накамото

Что такое криптовалюта простыми словами

Криптовалюта — это цифровая валюта, которая децентрализована. Это значит, что у нее нет единой платежной системы или органа, который бы регулировал ее оборот.

За криптовалютой не стоят фиатные деньги или сырьевые товары, у нее нет физического выражения (купюр и монет). По сути, это набор математических операций.

От других цифровых валют ее отличает защищенность и зашифрованность специальными алгоритмами. Главная основа криптовалют — блокчейн-технология.

Принцип работы криптовалюты

Давайте подробнее рассмотрим, как работает криптовалюта.

В основе любой криптовалюты лежит блокчейн — его можно сравнить с большой бухгалтерской книгой, где записывается вся информация по операциям. В основе этой технологии лежат криптографические хеш-функции (КХФ). Их два главных свойства обеспечивают цифровым активам безопасность: у хеш-функций есть стойкость к коллизиям и они необратимы.

Стойкость к коллизиям значит, что два разных параметра не могут дать один и тот же результат. А необратимость заключается в следующем: из результата хеш-функции невозможно узнать ее параметры. Хеш-функции используются не только в мире криптовалют. Самый распространенный пример, который встречается в обычной жизни — штрих-код.

У криптографических хеш-функций есть три составляющих:

1. Хеш-указатели. Указывают на место памяти, где хранится информация о транзакции. Они также подтверждают, что информация не менялась.

2. Блокчейн. В заголовке каждого блока цепи содержится хеш (результат) предыдущего блока

3. Дерево Мёркла (хеш-дерево) — система хранения блоков с информацией о транзакциях. Его используют в блокчейнах биткоина и эфира.

Давайте подробнее рассмотрим принцип работы биткоина. Его сеть состоит из блоков транзакций, соединенных в цепь. Каждый блок содержит информацию о предыдущем блоке, благодаря чему можно проверить, что в нем ничего не менялось. Все данные обезличены, что позволяет сохранить анонимность (или, вернее сказать, псевдоанонимность).

Для успешной работы блокчейн криптовалюты должен быть доступен для всех. Каждый участник должен понимать, у кого какие накопления. Для этого используются биткоин-адреса. Они не всегда привязаны к реальной личности, но тем не менее нельзя говорить о полной и абсолютной анонимности участников.

Как добывать криптовалюты

Добычу криптовалют называют майнингом. Но что именно подразумевается под добычей? Компьютеры майнеров решают сложную криптографическую задачу — подбирают верную комбинацию цифр и букв, которая войдет в новый блок цепи. Без майнинга новые транзакции в сети не будут добавляться, а значит, перестанет работать и весь механизм.

Цифровые активы, работающие на майнинге, используют протокол Proof-of-Work (PoW), или доказательство работы. У этого алгоритма есть распространенная уязвимость — атака 51%. То есть когда у группы людей, объединенных общей целью, в руках оказывается 51% всех вычислительных мощностей, она может скомпрометировать сеть. Недавно подобное произошло с Bitcoin SV.

Существует несколько способов добычи криптовалюты. В теории заниматься майнингом может любой человек, у которого есть компьютер и выход в интернет. Но эффективность такого подхода — под вопросом. Если у вас обычный ноутбук, то майнинг парализует его работу: параллельно что-то делать на нем ничего не получится. При этом не факт, что вы сможете отбить затраты на электроэнергию.

Читать далее: Сколько можно заработать на майнинге

Если вы всерьез задумались о добыче криптовалют, то стоит подумать о майнинговой ферме. Или же можно объединиться с другими майнерами в пул, чтобы эффективнее добывать цифровые активы.

Стоит также отметить, что сети раз в несколько лет устраивают халвинг — двукратное уменьшение награды за майнинг. То есть когда-то за верное решение задачи в сети биткоина награда составляла 50 BTC, потом он уменьшилась до 25 BTC, затем до 12,5 BTC, а сейчас — до 6,25 BTC. И она продолжит сокращаться по мере уменьшения количества монет, которые можно намайнить (напомним, что у биткоина ограниченная эмиссия).

Читать далее: Что такое халвинг биткоина

Криптовалюты — это безопасно?

Сердце криптовалют и криптографии в целом — блокчейн. Он предполагает, что доверие между участниками сети базируется на принципах математики и экономики.

Безопасность криптографии обусловлена ее прозрачностью и возможностью проверить все операции в цепи. Никто не может изменить данные транзакций или удалить блок из блокчейна.

Блокчейн уже используют не только в криптосфере. На его безопасность и эффективность рассчитывают и традиционные финансовые организации, например, банки.

Читать далее: Где возможно применение блокчейна

Насколько безопасны криптовалюты — более сложный вопрос. Если мы говорим о технологии блокчейна, то она уже доказала свою надежность. Хотя в истории криптовалют встречались случаи взломов сети. Например, взлом биржи Mt.Gox в 2011 году: хакеры смогли получить доступ к криптовалютам и похищали их в течение нескольких лет.

Риски цифровых активов скорее связаны с волатильностью рынка и высокой зависимостью от внешних факторов. Например, криптовалюты традиционно резко реагируют на запреты в Китае или США — двух крупнейших игроков индустрии.

Какие криптовалюты существуют

Список криптовалют пополняется практически ежедневно: сейчас их около семи тысяч.

Самая большая по капитализации и доле на рынке криптовалюта — биткоин. Его рыночная капитализация составляет больше $895,9 млрд.

Эту монету добывают майнеры, о которых мы уже рассказывали выше. Эмиссия биткоина ограничена 21 млн, сейчас в обороте больше 19 млн. Чем меньше остается монет для добычи, тем сложнее процесс майнинга, так как конкуренция между майнерами увеличивается.

Вторая после биткоина монета — эфир (эфириум или Ethereum). Его капитализация равна $382,7 млрд. Эфир и криптовалюты, которые работают на его блокчейне, также называют альткоинами.

Читать далее: Что такое альткоины

Разработчики эфира уделяют особое внимание технологии блокчейна, так как сейчас она является основой для большинства децентрализованных приложений (DApps).

В топ-3 по капитализации на конец 2021 также входит криптовалюта ADA (Cardano). Она показала стремительный рост за 2021 год — на 1300%. Этот блокчейн-проект специализируется на запуске смарт-контрактов, децентрализованных приложений, сайдчейнов и многопартийных (безопасных) вычислений. У Cardano ограниченная эмиссия в 45 млрд токенов, сейчас уже выпущено больше 30 млрд.

К крупнейшим криптовалютам также можно отнести XRP (Ripple), DOGE, Litecoin, Solana, Polkadot.

Как приобрести криптовалюту

В первую очередь криптовалюты торгуются на специальных площадках — криптобиржах. К крупнейшим в мире биржам относятся Coinbase, Binance, Gemini, Kraken, FTX. Все они — регулируемые, то есть проверяют происхождение средств и верифицируют аккаунты клиентов.

Это необходимо для безопасности: пользователи должны быть уверены в том, что покупают криптовалюту не из «даркнета», где она была замешана в преступных действиях. Это же касается верификации — так вероятность попасть на мошенников сводится к минимуму.

Перечисленные выше биржи в основном работают в США и Европе. На рынке СНГ работает регулируемая криптобиржа Dzengi.com с юрисдикцией в Беларуси. Помимо криптовалют на Dzengi.com можно купить токенизированные акции компаний, сырьевые товары и биржевые активы.

Криптовалюту можно также приобрести через обменники. Как правило, там продаются только самые популярные монеты из топ-20 (биткоин, эфир, XRP) и стейблкоин USDT. За такую операцию обменник берет комиссию, которая в среднем равна 1-2%, но бывает и больше 10%.

Обменник — это посредник между покупателем и продавцом, которые берет за свои услуги сборы. Такая схема нравится не всем, поэтому со временем появились P2P-обменники. P2P расшифровывается как Peer to Peer (или Person to Person) — равный равному. Здесь отсутствует какая-то дополнительная комиссия, что несомненно можно назвать плюсом. С другой стороны, у таких обменников ликвидность ниже традиционных, а значит, сделка может занимать большее время из-за низкой торговой активности.

Читать далее: Как продать и купить криптовалюту через P2P-обменник

Еще купить криптовалюту можно у биржевого маклера Robinhood. У него нет комиссии на сделки, что выгодно отличает его от бирж. Однако приложение не позволяет клиентам перемещать свои монеты с платформы в свой собственный кошелек и в дальнейшем торговать на других площадках. Также нельзя переводить средства с Robinhood (фондовые активы) на Robinhood Crypto (криптоактивы). Все операции должны проходить внутри.

В Японии, Сингапуре, а теперь и в США знают, как купить криптовалюту в физическом мире. В этих странах на улицах стоят биткоин-банкоматы и банкоматы для других токенов. Через них можно обналичить криптовалюту, продать или купить ее.

В России тоже существуют криптоматы, но в последние годы их изымают по требованию Центрального банка и Генпрокуратуры. По данным портала CoinATMRadar, к октябрю 2021 года в стране расположено около 20 криптообменников. Для сравнения: три года назад их было 79.

Как торговать криптовалютами

К торговле криптовалютами важно подготовиться морально и понять, что это очень волатильный рынок. При работе с этими активами нужно постоянно мониторить новости и заявления важных игроков рынка: регуляторов Китая и США, Илона Маска и т.д.

Читать далее: Что такое волатильность

Курс токенов может измениться несколько в течение дня. Это рисковый актив для инвестора, но в то же время можно получить высокую прибыль за короткое время. Скажем, 28 февраля 2021 года вы решили вложить в биткоин, который торгуется по $46 тысяч, одну тысячу долларов. 15 марта стоимость первой криптовалюты достигла исторического максимума в $61 тысячу, вы продаете то, что у вас есть. Таким образом за две недели $1 000 превратилась бы в $1 326.

При торговле криптовалютами вам могут также помочь осцилляторы, которые есть в личных кабинетах крупных криптобирж, в том числе Dzengi.com. Это индикаторы, которые прогнозируют тенденции рынка или определенного актива.

Инструменты технического анализа могут помочь начинающим трейдерам разобраться в торговле криптовалютами, особенно на первых порах. Нужно заметить, что для полной картины лучше использовать несколько осцилляторов, а также методы фундаментального анализа рынка.

Кроме того, существуют стратегии торговли криптовалютой. Например, вы можете выбрать срок инвестирования, от которого будут зависеть ваши дальнейшие действия. Если вы выбираете краткосрок, то значит планируете покупать и продавать в течение дня. Среднесрок — от недели до месяца, а долгосрочное инвестирование может растянуться на годы.

Читать далее: Как избежать ошибок в трейдинге

Как хранить криптовалюту

Каждый кошелек, вне зависимости от вида, имеет приватный и публичный ключи.

Приватный ключ (или закрытый) — это что-то типа ключа безопасности, который состоит из серии случайных чисел, сгенерированных криптографически, которые невозможно взломать. Проводить какие-либо операции со счетом может только тот, кто знает этот ключ.

Публичный ключ выглядит как цифровая строка из цифр и букв. Его видят все, он нужен при отправке средств на кошелек. Он создается на основе закрытого ключа. Зная публичный ключ, нельзя узнать приватный (это происходит как раз благодаря необратимости хеш-функций).

Для хранения криптовалют существуют специальные кошельки. Мы подробно рассказывали о биткоин-кошельках, а здесь расскажем об основных принципах выбора для хранилища любых токенов.

Когда вы покупаете монеты, например, на криптобирже, они автоматически сохраняются на вашем счету (на деле это кошелек биржи). Также для быстрого доступа к токенам существуют приложения для смартфонов и компьютеров. Такие кошельки называются горячими. Их главная особенность в том, что ключ от кошелька хранятся в интернете, или на устройстве, которое к нему подключено. Как правило, опытные трейдеры хранят на горячих кошельках суммы, которые нужны для сделок и торговли ежедневно. На биржах, как правило, не держат большое количество средств, так как есть риск взлома платформы, а значит, ваши деньги могут оказаться в руках хакеров.

Более крупные суммы для долгосрочного хранения лучше оставлять на холодных кошельках. Эти устройства не подключены к сети, а потому считаются более надежными. Среди холодных кошельков отдельно можно выделить аппаратные — устройства, на которых хранится ключ от ваших монет без доступа к интернету.

Где хранить криптовалюту — решать вам. Мы советуем соблюдать баланс и хранить криптовалюту и на горячих, и на холодных кошельках с учетом ваших целей.

Что можно купить за криптовалюту

С развитием блокчейн-технологий и ростом популярности криптовалют появляется все больше товаров, за которые можно расплатиться цифровыми активами.

За последний год многие аукционные дома стали принимать криптовалюты. Впервые это сделал Sotheby’s — в мае там продали картину уличного художника Бэнкси за $12,9 млн в криптовалюте. Имя покупателя и конкретный цифровой актив не назывались.

А в июне аукционный дом выставил на продажу редкий бриллиант весом 101,38 карат, который также можно купить за криптовалюту. В Sotheby’s пояснили, что открыли такую возможность из-за спроса на цифровые активы среди клиентов.

Первой страной, которая сделала криптовалюту национальной валютой, стал Сальвадор. В стране биткоином можно расплачиваться наравне с американским долларом. Более того, первой криптовалютой можно погасить кредиты в банках.

Цифровые активы также принимают некоторые благотворительные организации, компании и агентства недвижимости.

Платежная система PayPal разрешила своим клиентам в США расплачиваться криптовалютами в магазинах и кафе. При оплате система автоматически конвертирует монеты в фиатную валюту.

Если вас интересует, что можно купить за биткоины, хотя их выгоднее хранить, у нас есть целая статья об этом.

Читать далее: От дивана до самолета. Что можно купить за биткоины

Как регулируются криптовалюты

Страны по всему миру очень по-разному относятся к цифровым активам. Если в Сальвадоре биткоин стал национальной валютой, то в Китае запрещены майнинг и любые операции с криптовалютой.

Читать далее: Как в Китае запрещали криптовалюты. Хроника событий до наших дней

В США одно из самых продвинутых законодательств в области криптовалют. Там регуляторы находятся в постоянном контакте с индустрией, пытаясь завлечь ее в правовое поле.

На конец 2021 года Конгресс США уже несколько месяцев работал над законом о криптовалюте. Сенаторы предлагали ввести дополнительные налоги и отчетность о деятельности для майнеров, разработчиков в сфере криптографии и других игроков рынка. Такие поправки вызвали ожесточенные споры, поскольку не совсем ясно, какими критериями руководствовались авторы законопроекта, внося участников индустрии в документ.

Также Налоговое управление США (IRS) готовит документ о налогах на криптовалюты. Чиновники считают, что цифровые активы часто используют, чтобы скрыть свою реальную прибыль. IRS планирует ужесточить наблюдение за транзакциями. Как именно это будут делать, пока не сообщается.

Кроме IRS за криптовалютными компаниями пристально наблюдает Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Например, она рассматривает заявки на биткоин-ETF (торгуемый на бирже фонд). Если комиссия одобрит торговлю на бирже для криптовалютных компаний, это будет большим шагом для всей индустрии и сигналом к полной легализации. Кроме того, это скажется на курсах криптовалют.

Пока SEC с осторожностью дает оценки новым инструментам и активам рынка, поскольку он очень волатильный и реагирует на любые события в индустрии. Глава регулятора Гэри Генслер не раз подчеркивал, что комиссия продолжит работать над «правилами игры» для криптоиндустрии и DeFi.

Если говорить о России, то криптовалюты здесь регулирует закон «О цифровых финансовых активах». Он запрещает оплачивать токенами товары и услуги, а также рекламировать услуги с криптовалютами. При этом хранение активов никак не регулируется.

Читать далее: Как регулируются криптовалюты на постсоветском пространстве

Плюсы и минусы криптовалюты

В торговле криптовалютами и их хранении есть как достоинства, так и недостатки. Прежде чем погрузиться в тему и вложить деньги, взвесьте все за и против.

Плюсы криптовалют:

• при правильной стратегии можно быстро заработать большую сумму

• отличная возможность для саморазвития — чем больше вы изучаете рынок, тем лучше вы торгуете

• децентрализация — криптовалюта контролируется только ее сообществом, а не регулятором или государством

• торговать просто: для регистрации на криптобирже не нужно специальное образование или лицензия

Минусы криптовалют:

• очень высокая волатильность — можно как заработать, так и быстро все потерять

• мошенничество и мусорные монеты (так называемые шиткоины)

• запреты со стороны государств — хотя они напрямую не могут прекратить работу сети, правительства стран могут сделать торговлю и хранение криптовалют незаконными (например, ситуация в Китае)

• отсутствие регулирования говорит о том, что вы не сможете обратиться в суд или попросить защиты от государства, если вас обманут

Краткий словарь криптотрейдера

Термины в трейдинге и криптотрейдинге во многом идентичны, но в сфере цифровых активов есть и свои уникальные понятия. Ниже мы привели самые часто встречающиеся.

Криптовалютные термины

Альткоин — монеты, которые считаются альтернативой биткоину. К ним относятся, например, эфир и лайткоин.

Биткоин — первая криптовалюта, которая появилась в 2009 году. Ее создал человек или группа людей под псевдонимом Сатоши Накамото. На сентябрь 2021 года на биткоин приходится 42% всего крипторынка.

Криптоединорог — это стартапы, чья капитализация за короткий период превысила $1 млрд. Термин unicorns используют и для компаний, не занимающихся крипто, но подходящих под параметр капитализации.

Майнинг — это процесс добычи криптовалют путем решения сложных криптографических задач.

Стейблкоин — это криптовалюта, которая обычно привязана к фиату в соотношении 1:1. Также такие монеты могут быть привязаны к золоту или другим активам. По задумке они более стабильны и не подвержены такой волатильности, которая характерна для крипторынка.

Токен — это цифровой актив, который имеет отношение к конкретному проекту и выпущен на базе криптовалюты. Токен сам по себе не является криптовалютой. Можно сказать, что это ценная бумага в мире цифровых активов.

Форк — ситуация, при которой от уже существующего блокчейна отделяется альтернативный. Существуют софтфорк и хардфорк. При первом изменения вносятся в основную сеть, при втором изначальная цепочка делится на две. Например, после хардфорка биткоина появился Bitcoin Cash.

Шиткоин — это монета, которую выпустили мошенники. Шиткоинами также называют сомнительные и неперспективные криптовалюты.

Эфир (Ethereum) — это вторая по капитализации криптовалюта. Ее создатель — Виталик Бутерин. Блокчейн эфира считается альма-матер для DApps.

DeFi — децентрализованные финансы. То есть альтернатива традиционным финансовым сервисам, которые находятся в общем доступе, и у которых открытый исходный код.

Термины трейдинга

Фиат (фиатная валюта) — наличные и монеты, номинальная стоимость которых устанавливается и гарантируется государством. Например, российский рубль — это фиатные деньги.

Осциллятор — это индикатор, который прогнозирует тенденции рынка или акций. Эти инструменты используют в техническом анализе.

Типы трейдеров

Быки (противоположность медведям) — участники рынка, которые ждут повышения цены актива, чтоб закрепить рост и в будущем. Соответственно, когда рынок постоянно растет, его называют бычьим.

Медведи (противоположность быкам) — это участники рынка, которые наоборот ждут падения цен на интересующие активы. Они ждут низкой стоимости, чтобы выкупить их по выгодной цене, или играют на понижение. Ситуация, когда цена на активы постоянно снижается, называется медвежьим рынком.

Киты — крупные игроки с большим объемом средств. У них бывают настолько большие капиталы, что их действия могут влиять на цену актива.

Хомяки — начинающие трейдеры, которые часто принимают ошибочные решения из-за паники или эмоций.