Целевой фонд — это инвестиционный фонд, в котором дата закрытия предусмотрена заранее
Что означает целевой фонд
Целевой фонд — это такой инвестиционный фонд, в котором срок хранения активов предусмотрен заранее: в определенную дату инвестор сможет начать пользоваться своими вложениями. Обычно дата совпадает с годом выхода на пенсию. Целевой фонд называют пенсионным фондом или фондом жизненного цикла.
В самом начале периода инвестиций в целевом фонде обычно вкладываются в высокорисковые активы. Чем ближе конец инвестиционного периода, тем меньше волатильность активов, в которые делают вклады, и тем меньше с них доход — этим параметрам соответствует, например, облигация. Такая стратегия обеспечивает баланс между более и менее рискованными активами. Она сочетает в себе накопление богатства и поддержание определенного уровня безопасности.
Фонды такого типа получают название в соответствии с их целевой датой. Например, фонд с названием «2040» подразумевает, что целевой датой является 2040 год, когда деньги можно будет снять.
Преимущества и недостатки целевого фонда
Целевой фонд предназначен для пенсионных накоплений и подразумевает инвестиции в активы на ранних стадиях, исходя из соображений, что состояние инвестора будет расти, и если произойдет потеря, у него будет достаточно времени, чтобы возместить убыток. Такой фонд не требует финансовых знаний или высокого уровня начального капитала. Для подобных инвестиций можно использовать всего несколько тысяч рублей. Целевой фонд также предлагает высокий уровень диверсификации, поскольку он инвестирует в различные инструменты и в разные фонды.
Однако целевые фонды с установленной датой закрытия взимают более высокие сборы, что может оказать существенное влияние на доход от активов. Хотя стратегия вознаграждения за риск может обеспечить выгоду для инвестора, она предполагает и определенные проблемы. Так, в принцип работы таких фондов заложен тот факт, что более молодой инвестор может восстановить свое состояние, если в первые годы инвестирования его портфель резко сократится или он понесет убытки. Такое убеждение связано с тем, что до выхода на пенсию остается еще много времени, и у инвестора будет много возможностей накопить состояние. Тем не менее, стоимость портфеля может уменьшаться не один, а несколько раз до выхода на пенсию. В таком случае времени для восстановления стоимости инвестиций после каждого существенного снижения может не хватить.
