Сокращенная неделя в США из-за Memorial Day. Dell отчиталась со значительным превышением ожиданий. S&P 500 закрылся в плюсе девятую неделю подряд, Dow впервые закрылся выше 51 000. PCE за апрель составил 3,8% — максимум с мая 2023 года. США и Иран обменялись ударами, переговоры продолжаются.
Неделя 25–31 мая в США была сокращенной — рынки не работали в понедельник 25 мая из-за Memorial Day. Из четырех торговых сессий три завершились на исторических максимумах по одному или нескольким индексам. Dell опубликовала отчет за I квартал фискального 2027 года с показателями значительно выше консенсус-прогнозов. Индекс PCE за апрель составил 3,8% — максимум с мая 2023 года. США и Иран продолжали обмениваться ударами вокруг Ормузского пролива параллельно с переговорным процессом. Биткоин в течение недели снизился.
Фондовый рынок: девятая неделя подряд в положительной зоне
Понедельник 25 мая — выходной в США. Торги начались во вторник 26 мая. S&P 500 прибавил 0,61% и закрылся на 7 519,12 — историческом максимуме. Nasdaq Composite вырос на 1,19% до 26 656,18 (также исторический максимум закрытия). Dow Jones закрылся в минусе: −118,02 пункта (−0,23%) до 50 461,68. Поддержку технологическому сектору оказал рост акций Micron Technology на 19% — рыночная капитализация компании превысила $1 трлн.
В среду 27 мая Dow Jones обновил исторический максимум закрытия. S&P 500 и Nasdaq практически не изменились. Полупроводниковый сектор скорректировался после роста накануне.
В четверг 28 мая, несмотря на публикацию PCE за апрель на трехлетнем максимуме, S&P 500 и Nasdaq закрылись на новых исторических максимумах. После закрытия торгов Dell представила отчет за I квартал фискального 2027 года (см. ниже).
В пятницу 29 мая Dow Jones прибавил 363,49 пункта (+0,72%) и закрылся на 51 032,46 — впервые выше отметки 51 000. S&P 500 вырос на 0,22% до 7 580,06. Nasdaq Composite — на 0,2% до 26 972,62. Все три индекса завершили день на исторических максимумах. Russell 2000 закрылся на 2 919 (−0,60%), оставаясь вблизи исторических максимумов.
По итогам недели S&P 500 закрылся в плюсе девятую неделю подряд — самая длинная подобная серия с 2023 года. Также S&P 500 завершил седьмой торговый день подряд в положительной зоне. За май: Nasdaq прибавил около 8%, S&P 500 — около 5%, Dow — около 3%.
Dell Technologies: отчет за I квартал фискального 2027 года
В четверг 28 мая после закрытия торгов Dell Technologies опубликовала результаты за I квартал фискального 2027 года.
По данным компании, выручка составила $43,8 млрд (+88% год к году). Это превысило консенсус аналитиков на уровне $34,8 млрд. Diluted EPS по non-GAAP — $4,86 (+214% YoY) против ожиданий $2,88. Diluted EPS по GAAP — $5,24. Денежный поток от операций — $4,1 млрд.
Выручка сегмента Infrastructure Solutions Group составила $29 млрд (+181% год к году). В сегмент включена выручка от продаж AI-серверов — $16,1 млрд за квартал. Объем заказов на ИИ-оборудование за квартал — $24,4 млрд. Заявленный портфель невыполненных заказов на ИИ-оборудование — $51,3 млрд.
Сегмент Client Solutions Group (ПК и устройства) — $14,6 млрд (+17%). Сегмент Storage — $4,3 млрд (+8%).
Dell повысила прогноз выручки на фискальный 2027 год примерно на $27 млрд, прогноз EPS — примерно на $5.
В пятницу 29 мая акции Dell закрылись с ростом около 33% — наибольшее однодневное движение в истории акции по данным CNBC. Акции HP Inc, Snowflake и других технологических компаний также завершили неделю с двузначным ростом. Среди других значимых движений недели — акции Micron Technology (+5% в пятницу, около +30% за неделю) и Qualcomm (+3% в пятницу).
Биткоин и Ethereum: вторая неделя снижения
После относительно спокойной первой недели работы по узкому диапазону биткоин в течение 25–31 мая продолжил движение вниз.
К 26 мая цена биткоина составляла около $76 610. К 27 мая — около $75 824. К 28 мая биткоин снижался ниже $74 000, к концу недели — в диапазоне около $73 700–74 700. К субботе 31 мая цена составила около $73 751 (по данным YCharts).
Ethereum двигался синхронно: цена снизилась в диапазон около $2 100, на отдельных торговых сессиях падала ниже $2 100.
26–31 мая компания Strategy (бывшая MicroStrategy) — крупнейший корпоративный держатель биткоина — продала 32 BTC на сумму около $2,5 млн. Это первая продажа криптовалюты компанией с 2022 года. Объем проданного составляет около 0,004% от общих запасов Strategy в биткоине. По данным СМИ, это движение вызвало обсуждение в крипто-сообществе.
200-дневная скользящая средняя биткоина (около $82 000) на конец недели остается выше текущей цены — восьмая неделя подряд. Индекс «страха и жадности» к концу недели находился в зоне «страха».
Сырьевые рынки
Золото в течение недели снизилось. К пятнице 29 мая фьючерсы на золото торговались около $4 415/унц — снижение примерно на 1,5% от уровня начала недели. Серебро снизилось примерно на 2,2% до около $73,27/унц.
Снижение драгметаллов связывают с двумя факторами: рост ожиданий «высоких ставок дольше» после данных PCE и периоды снижения «военной премии» в моменты сообщений о прогрессе переговоров. На моментах эскалации ударов металлы получали поддержку, но к закрытию недели коррекция доминировала.
Нефть Brent на протяжении недели колебалась в диапазоне $92–96/барр в реакции на иранские события. WTI — около $89–92. На пятницу 29 мая нефть зафиксировала снижение от уровней максимумов недели. К концу недели нефть Brent торговалась около $92–96/барр, нефть WTI — около $90/барр. В течение недели цены реагировали на конкретные новости об ударах и переговорах в обе стороны.
Доллар (индекс DXY) укрепился на фоне данных PCE и изменения ожиданий по ставкам.
Что произошло — и что предстоит на следующей неделе
Неделя 25–31 мая завершилась с фиксацией нескольких фактов:
- S&P 500 закрылся в плюсе девятую неделю подряд; Dow впервые закрылся выше 51 000.
- За май: Nasdaq +8%, S&P 500 +5%, Dow около +3%.
- Dell опубликовала отчет со значительным превышением ожиданий, акции в пятницу прибавили около 33%.
- PCE за апрель составил 3,8% — максимум с мая 2023 года.
- США и Иран обменялись новыми ударами вокруг Ормузского пролива; переговоры продолжаются.
- Биткоин снизился ниже $74 000, Ethereum — в район $2 100.
- Strategy совершила первую продажу биткоина с 2022 года.
На следующей неделе ожидается выход данных по рынку труда США за май (отчет NFP в пятницу), индексов деловой активности ISM и других макроэкономических показателей. Заседание FOMC под председательством Кевина Уорша запланировано на 16–17 июня. Иранские переговоры остаются макрофактором, при этом конкретные параметры возможного соглашения по-прежнему не объявлены.
