Обзор рынков 2–8 ноября 2026: выборы в США, обвал акций ИИ и цен на нефть

Главным событием недели для международных финансов и мировой экономики стали промежуточные выборы в США 3 ноября. Широкий рынок акций в среду отреагировал ростом, сектор искусственного интеллекта на следующий день — резким падением. Нефть восприняла результат выборов как движение к деэскалации на Ближнем Востоке. Облигации и ожидания по ставке ФРС в итоге больше определил пятничный отчет о рынке труда. Ниже — о том, чем закончилась неделя для каждого класса активов.

Итоги голосования 3 ноября

По данным крупнейших американских СМИ, Демократическая партия получила большинство в Палате представителей и в Сенате; по состоянию на среду утром за демократами числились 54 места в Сенате, при этом часть гонок еще не была объявлена. Победы демократов пришлись в том числе на ряд губернаторских выборов. Для рынков существенными оказались отдельные результаты: в Техасе губернатором избрана Джина Инохоса, выступавшая за паузу в строительстве дата-центров; по данным Wells Fargo, на Техас приходится 27% запланированных в США мощностей дата-центров. Кроме того, 44 из 45 местных референдумов в 12 штатах поддержали ограничения на такое строительство.

Широкий рынок — облегчение

В среду 4 ноября Dow Jones вырос на 1 569,40 пункта (+3,0%) до 53 356,12 — это лучший день для индекса с апреля 2025 года. S&P 500 прибавил 1,6% до 7 688,62, показав лучший результат за три месяца, Nasdaq — 1,4%, Russell 2000 — 1,6%. Ростом руководили операторы больниц и розничные сети, ориентированные на покупателей с невысоким доходом. Аналитики Deutsche Bank и RBC отмечали, что результат в целом совпал с ожиданиями рынка и ставками на прогнозных платформах; в Deutsche Bank назвали его «совершенно обычными выборами по историческим меркам». Дополнительную поддержку оказало снижение цен на нефть и доходностей облигаций.

Первые два дня недели прошли спокойнее. В понедельник S&P 500 снизился на 0,5%, отдав утренний рост около 1,1% после разворота акций Nvidia. Во вторник индекс прибавил 0,4%; акции Apple снизились после предупреждения о том, что рост цен на чипы памяти может сократить ее маржу.

ИИ-сектор негативно оценил результаты выборов

Уже на следующий день рынок переоценил последствия выборов для компаний, связанных с ИИ-инфраструктурой. В четверг 5 ноября S&P 500 упал на 4,4% до 7 353,73 — сильнее всего с апреля 2025 года, — полностью стерев рост после выборов. Nasdaq снизился на 5,5% до 24 315,00, Nasdaq 100 — на 6,4%, его капитализация сократилась примерно на $2,3 трлн. Dow Jones потерял 1 833,06 пункта (−3,4%). Nasdaq Composite закрылся на 11,9% ниже октябрьского рекорда, войдя в коррекцию. Индекс волатильности VIX вырос более чем на 65% до 27,45 — это крупнейший дневной рост более чем за два года.

Поводом стали опасения, что новый состав Конгресса и власти отдельных штатов замедлят строительство дата-центров. Сенаторы Берни Сандерс и Александрия Окасио-Кортес ранее предлагали общенациональный мораторий на новые дата-центры; ограничительные меры обсуждаются также в Висконсине и Огайо. Nvidia подешевела на 9,3%, AMD — на 17,3%, GE Vernova — на 7,5%, CoreWeave — на 9,8%, Microsoft, Meta, Amazon и Alphabet — на 2–4%. Qualcomm снизилась на двузначную величину после того, как продажи чипов для смартфонов не достигли прогнозов. По данным Vanda Research, частные инвесторы продали акций на $358 млн больше, чем купили, — максимум с марта 2020 года. Против рынка выросла AppLovin (+31%) после сильного отчета.

В пятницу 6 ноября технологический сектор частично отыграл потери: Nasdaq прибавил 1,1% до 24 579,42, S&P 500 — 0,3% до 7 376,86, тогда как Dow Jones снизился на 0,5%.

Нефть — движение к деэскалации

Нефть дешевела всю неделю. В понедельник 2 ноября Brent упала на 7,6% до $104,77: катарские посредники отправились в Тегеран, президент Ирана Масуд Пезешкиан сообщил, что верховный лидер предоставил правительству полномочия для переговоров, а президент США заявил, что соглашение «может состояться». В среду котировки снизились еще примерно на 8% до двухмесячных минимумов; WTI опускалась примерно до $88,60. В тот же день вице-президент США Джей Ди Вэнс в публикации в соцсети X связал поражения республиканцев с войной с Ираном.

К пятнице Brent опустилась ниже $98, потеряв за неделю более 13% — это самое сильное недельное снижение с марта 2020 года. Президент США обсудил с эмиром Катара деэскалацию, Тегеран, по сообщениям, изучал предложения посредников. Вместе с тем препятствия сохраняются: Иран требует снять морскую блокаду, ослабить санкции и разморозить активы прежде, чем полностью открыть Ормузский пролив; госсекретарь США Марко Рубио назвал эти требования неприемлемыми. По данным UKMTO, атаки на танкеры продолжаются с почти рекордной частотой. Средняя цена бензина в США снизилась до $4,12 за галлон — на 24 цента за месяц.

Облигации и ФРС — решающими стали данные

Доходность десятилетних казначейских облигаций в среду снижалась вслед за нефтью, а в четверг, на фоне спроса на защитные активы, опустилась с 4,90% до 4,84%. В пятницу ее удержал от дальнейшего снижения отчет о рынке труда.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства в октябре выросло на 165 000 при прогнозе около 65 000; данные за август и сентябрь пересмотрены вверх в сумме на 84 000. Безработица снизилась до 4,1% при ожидавшихся 4,2%. Средняя почасовая оплата выросла на 0,4% за месяц и на 3,1% за год. По данным CME FedWatch, вероятность повышения ставки на заседании 8–9 декабря выросла до 76,8% против 66,9% неделей ранее.

Золото и криптовалюты — в разные стороны

Золото отскочило от годового минимума. С уровня около $3 870 30 октября металл поднимался до $4 146,63 в четверг и завершил неделю около $4 040–4 050, прибавив примерно 4% — лучшая неделя с конца августа. В пятницу цена снижалась после роста нефти и выхода данных по занятости, которые повысили ожидания декабрьского повышения ставки. Goldman Sachs снизил прогноз цены золота на конец 2026 года до $4 150 с $4 650.

Криптовалюты двигались вслед за технологическим сектором. В четверг биткоин снизился с более чем $80 800 до менее $76 000, Ethereum — примерно на 7% до около $2 250; объем ликвидаций за сутки превысил $1 млрд. Из американских спотовых биткоин-ETF за неделю вывели около 1,28млрд:притокбылтольковсреду(+74,6 млн), крупнейшие оттоки пришлись на четверг (−430,2млн)ипятницу(-411,9 млн).

После возобновления вывода средств 1 ноября Binance зафиксировала чистый отток около $3,64 млрд за первые часы работы — чуть более 2% от $171 млрд клиентских активов; затем движение средств стабилизировалось. Биржа сообщила, что возместила около 95% похищенных активов.

Что дальше

• Переговоры между США и Ираном при посредничестве Катара и условия открытия Ормузского пролива.
• Данные по инфляции в США за октябрь.
• Обсуждение в Конгрессе и штатах мер в отношении дата-центров.
• Заседание ФРС 8–9 декабря; на конец недели рынок оценивал вероятность повышения ставки примерно в 77%.