Чем первичное биржевое предложение отличается от первичного предложения монет и почему оно гораздо безопаснее
Содержание
- Что такое первичное биржевое предложение
- Чем IEO отличается от ICO
- Крупнейшие площадки для проведения IEO
- Успешные IEO
- Плюсы и минусы IEO
IEO – это Initial Exchange Offering или первичное биржевое предложение. IEO появилось в 2018 г. как более безопасная альтернатива ICO. ICO – это Initial Coin Offering, или первичное предложение монет.
Что такое первичное биржевое предложение
За год до появления IEO ICO стало чуть ли не самым популярным способом привлечения средств инвесторов для криптостартапов.
И хотя такой способ финансирования блокчейн-проектов появился еще в 2013 г., пика популярности ICO достигло именно в 2017 году. За тот год с помощью такого размещения блокчейн-проектам удалось привлечь сразу $4,9 миллиарда.
Но после рекорда на рынке ICO наступило жесткое похмелье. Инвесторы жаловались на низкое качество проектов, отсутствие регулирования и большое число случаев мошенничества. Так, согласно исследованию, вышедшему весной 2018 г., 80% ICO на самом деле представляли из себя мошенническую схему.
Как альтернатива ICO для привлечения денег в криптостартапы и было придумано IEO. Подробнее прочитать про то, что такое ICO можно здесь.
Чем IEO отличается от ICO
Главное отличие одного от другого заключается в том, что в случае ICO стартап напрямую просит деньги у инвесторов через смарт-контракты, а в случае с IEO посредником в размещении выступает криптобиржа.
Предполагается, что биржа дорожит своей репутацией и прежде чем провести первичное биржевое предложение на своей площадке, организует проверку компании, которая хочет планирует деньги (по сути – due diligence). Таким образом, биржа выступает не только посредником, но и в некоторой мере становится гарантом безопасности для участников.
В отличие от IEO, проекты, которые хотят получить финансирование, должны соответствовать определенным критериям (прямо как при IPO) – например, у стартапа обязательно должна быть белая книга, рабочая бизнес-модель и команда профессионалов, которые работают в компании.
Крупнейшие площадки для проведения IEO
IEO проходит не на самой бирже, а на запущенной биржей платформе, Например, у Binance есть Binance Launchpad, у Gate.io – Gate.io Startup, а у OKEx – OK Jumpstart.
Среди крупнейших площадок для IEO можно выделить Bitfinex, LaToken, Probit.
Успешные IEO
Cогласно статистике, в 2019 г. с помощью IEO стартапы собрали $1,7 миллиарда.
Самыми успешными предложениями за этот период стали Bittorent, которому удалось получить от инвесторов $7,2 млн, VeriBlock с $7 млн и Harmony аж с $18 миллионами.
Плюсы и минусы IEO
Как мы говорили выше, главный плюс IEO по сравнению с ICO – более тщательный отбор проектов для финансирования, и поэтому – значительно меньшая вероятность того, что стартап окажется мошеннической схемой.
Для самого стартапа большой плюс IEO заключается в большем количестве потенциальных инвесторов, так как при соблюдении некоторых условий любой пользователь биржи может поучаствовать в финансировании.
При этом, чтобы избежать ситуации, когда кто-то не успел поучаствовать в раунде IEO, был придуман механизм лотереи. Он подразумевает, что между держателями токенов биржи (это обязательное условие) рандомно распределяются виртуальные билеты. Чем больше токенов биржи у вас есть, тем больше билетов вы получите. Если один из билетов оказался выигрышным, то вы сможете принять участие в IEO.
Для инвесторов же один из плюсов заключается в том, что они могут получить доступ к интересным активам в ходе краудсейла, то есть еще до того, как те станут доступны широкой публике. Что такое краудсейл? Это сбор средств на проект, который пока еще находится на стадии разработки, путем выпуска токенов.
К минусам можно отнести то, что проекты, которые хотят привлечь средства инвесторов, должны платить бирже за листинг, а иногда и комиссию в форме своих токенов.
Также инвесторы не могут быть на 100% уверены в том, что биржа действительно провела тщательную проверку стартапа, прежде чем «выпустить» его на площадку.
Кроме того, IEO не может гарантировать, что инвесторы будут застрахованы от случаев Pump and Dump.
