Арбитражная торговля — это стратегия, которая подразумевает одновременное открытие противоположных торговых позиций с целью получить прибыль от разницы цен на рынке.
Что такое арбитражная торговля
Арбитражная торговля считается безрисковой, потому что в ней используются игра на балансе цен. Эта стратегия основана на покупке по низкой цене и продаже по высокой, но в случае с арбитражем инвестор заранее знает цены покупки и продажи, и любой риск немедленно закрывается.
Арбитражная торговля подразумевает одновременное открытие противоположных позиций на разных рынках. Трейдер может купить актив по более низкой цене на одном рынке и продать его по более высокой на другом. Две позиции компенсируют друг друга, и трейдер получает прибыль, которая зависит от разницы цен.
Арбитражная торговля должна быть быстрой, поскольку разница в цене активов на разных рынках может исчезнуть за очень короткое время. В прошлом было куда больше возможностей для арбитража, но сейчас технологические разработки ограничивают возникновение разницы в ценах.
Что означает арбитражная торговля
Такая торговая стратегия может быть основана на одном или нескольких активах. В арбитражной торговле применяют разные стратегии и методы.
Простой арбитраж
Эта стратегия касается только одного актива. Инвестор находит разницу в цене актива среди брокеров или на разных рынках. Одновременно открываются две позиции: одна на покупку и одна — на продажу. Актив вообще не держат, поскольку инвестор немедленно покупает и продает его, а разницу обналичивает.
Например, акция A торгуется на внутренней фондовой бирже по $25. Такие же акции можно найти на других рынках по $26. Инвестор покупает акции на внутренней бирже и продает акции в иностранной валюте по более высокой цене. Разница в $1 — это прибыль, полученная от арбитража.
Треугольный арбитраж
Данная стратегия реализуется с тремя активами. Инвестор использует разницу в цене между аналогичными активами.
Например, есть три валютные пары: USD/EUR = 0,9, EUR/GBP = 0,8 и GBP/USD = 1,4. Инвестор решает получить прибыль от этой возможности арбитража, вложив 500 000 долларов. Этапы арбитража будут такие:
- Перевести доллары в евро (500 000 долларов x 0,9) = 450 000 евро
- Перевести евро в фунты (450 000 евро x 0,8) = 360000 фунтов стерлингов
- Перевести фунты обратно в доллары (360 000 фунтов стерлингов x 1,4) = 504 000 долларов США.
Используя арбитражную торговлю, инвестор получает прибыль в размере 4 000 долларов (504 000 долларов минус первоначальные инвестиции в размере 500 000 долларов).
