Что такое совокупный годовой доход

Что значит совокупный годовой доход

Совокупный годовой доход позволяет рассчитать среднегодовую доходность актива за определенный период. Этот показатель может стать хорошим подспорьем для тех, кто хочет сравнить различные активы и инвестиции. Он особенно полезен при анализе прибыли, полученной от инвестиций за одинаковый период времени, но также может использоваться для инвестиций за разные периоды.

Показатель включает в себя разные типы доходов. Например, инвестиции, генерирующие только прирост капитала, можно легко сравнить с инвестициями, генерирующими прирост капитала и дивиденды или другой доход. Более того, совокупный годовой доход можно использовать, чтобы определить, как определенный актив в портфеле работал по сравнению с показателями индекса за тот же период.

Что такое совокупный годовой доход

Это показатель, который основан на разнице между ценой покупки и ценой продажи (прирост капитала от изменения цены) и другим доходом (от дивидендов или процентных выплат), полученным от инвестиций. Совокупный годовой доход оценивает доходность актива с учетом начисления сложных процентов. Точнее, расчеты можно проводить, учитывая реинвестирование дивидендов и прочего дохода.

При расчете совокупного годового дохода можно разбить его на компоненты. Так, в случае с акциями можно указать процент от повышения цены и процент от дивидендов.

Одним из основных недостатков использования совокупного годового дохода является то, что он не учитывает ежегодную волатильность.

В течение нескольких лет доходность может быть высокой и положительной, а в последующие годы — отрицательной, и наоборот. Например, предположим, что доходность паевого инвестиционного фонда за каждый год в течение семи лет составляла 25%, 28%, 18%, 10%, -7%, -3% и -2% соответственно. Оценка годовой общей прибыли может показать среднюю положительную прибыль за каждый год. Но на самом деле дела у фонда за последние три года шли хуже, что может вызвать вопросы об эффективности фонда.