Как инвестировать в индексы в Беларуси: инструкция для начинающих

Содержание:

• Что такое фондовый индекс простыми словами
• Зачем инвестировать в индексы
• Как начать инвестировать в индексы на Dzengi
• Какие индексы можно выбрать для инвестирования
• Как формируется доход от инвестиций в индекс
• Какие риски существуют при инвестировании в индексы
• Преимущества регулируемой платформы
• Что важно сделать перед первой инвестицией
• Часто задаваемые вопросы

Физические лица могут инвестировать в индексы в Беларуси через токенизированные активы. Это токены, цена которых привязана к значению фондового индекса. Купить их можно на регулируемой платформе Dzengi — резиденте Парка высоких технологий.

Способов вложить деньги в инвестиционные активы сегодня несколько: депозиты, облигации, акции белорусских эмитентов, счета у зарубежных брокеров. Индексы — отдельный вариант. Он дает доступ сразу к большой группе компаний через один инструмент.

Ниже разберем, что такое индекс, как устроен токенизированный индекс, как его купить и какие риски нужно учесть до первой сделки.

Что такое фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс — это показатель, который отражает общую динамику группы акций. Он отвечает на простой вопрос: как в целом ведет себя определенная часть рынка.

Индекс рассчитывается по ценам входящих в него акций. У каждой компании есть свой вес. Чаще всего вес зависит от рыночной капитализации: чем крупнее компания, тем сильнее ее цена влияет на индекс.

Примеры известных индексов:

• S&P 500 — 500 крупных компаний США из разных отраслей;
• NASDAQ-100 — 100 крупных компаний, акции которых обращаются на бирже Nasdaq, с большой долей технологического сектора;
• Dow Jones — 30 крупных американских компаний.

Почему в индекс входит много компаний

Индекс нужен, чтобы описать рынок или сегмент целиком. Одна компания не показывает общую картину. Ее цена может меняться из-за отчетности, смены руководства или судебного иска. Если же в расчет входят десятки или сотни компаний, влияние отдельного события на общий показатель уменьшается.

Чем индекс отличается от отдельной акции

Что означает рост или снижение индекса

Рост индекса означает, что входящие в него акции в среднем подорожали. Снижение — что в среднем подешевели. При этом отдельные компании внутри индекса могут двигаться в разные стороны.
Для инвестора это важно: владея инструментом на индекс, вы зависите не от одной компании, а от того, как ведет себя весь сегмент рынка.

Зачем инвестировать в индексы

Есть несколько причин, по которым инвестиции в индексы рассматривают и начинающие, и опытные инвесторы.

1. Диверсификация. Один инструмент отражает динамику многих компаний. Диверсификация инвестиций снижает зависимость от одного эмитента.
2. Результат от группы компаний. Итог зависит от динамики всего сегмента, а не от удачного или неудачного выбора одной акции.
3. Меньше зависимости от одной компании. Проблемы отдельного эмитента влияют на индекс, но обычно не определяют его движение целиком.
4. Доступ к сегменту рынка через один инструмент. Например, к американскому фондовому рынку или к крупнейшим компаниям Германии.
5. Удобство для начинающих. Не нужно анализировать отчетность десятков компаний. Достаточно понимать, какой рынок отражает индекс и от чего зависит его динамика.

Важно: индекс не означает отсутствия риска. Диверсификация распределяет риск, но не устраняет его. Если снижается рынок в целом, снижается и индекс. Вместе с ним снижается стоимость инструмента, который его отслеживает. В периоды общего падения рынка акции большинства компаний дешевеют одновременно.

Как начать инвестировать в индексы на Dzengi

Ниже — последовательность шагов. Если вы только разбираетесь, как инвестировать в индексы, на каждом шаге можно остановиться и вернуться к нему позже.

1. Зарегистрироваться на Dzengi

Регистрация бесплатная, обязательного депозита нет.

• Создайте аккаунт на сайте или в мобильном приложении.
• Для регистрации нужны адрес электронной почты и пароль.
• После регистрации потребуется верификация — без нее операции с реальными средствами недоступны.

2. Пройти верификацию

Верификация — обязательная процедура для регулируемой платформы. Она нужна, чтобы подтвердить личность клиента и выполнить требования законодательства о противодействии отмыванию денег.
Dzengi применяет процедуру KYC («знай своего клиента»). Обычно потребуются:

• документ, удостоверяющий личность;
• подтверждение адреса проживания;
• в отдельных случаях — сведения об источнике средств, например при крупных пополнениях.

3. Пополнить аккаунт

Пополнить аккаунт на Dzengi можно белорусскими рублями, евро, долларами США:

• банковской картой Visa, Mastercard или Белкарт;
• банковским переводом;
• через систему ЕРИП.

Перед пополнением стоит проверить комиссии за ввод и вывод. Они опубликованы в разделе «Комиссии и сборы».

Если вы впервые знакомитесь с платформой, начать можно с демо-аккаунта. Он работает с виртуальными средствами. На нем можно посмотреть интерфейс, открыть и закрыть позицию, увидеть, как списываются комиссии. Согласно нашему опыту, после такой практики у клиентов заметно меньше вопросов при первой реальной сделке.

4. Выбрать индекс

На этом шаге нужно:

• определить интересующий индекс — какой рынок или сегмент вы хотите отслеживать;
• посмотреть его динамику — за разные периоды, включая периоды снижения;
• изучить условия конкретного токена — размер контракта, спред, комиссии, часы торгов, условия переноса позиции;
• оценить собственные цели и допустимый риск — какую просадку вы готовы наблюдать без изменения плана.

5. Купить токенизированный индекс

Когда выбор сделан, остается открыть позицию. Если вы думаете, как купить индекс без лишнего риска, обратите внимание на режим торговли.

• Спотовый режим — покупка без левереджа (кредитного плеча). Вы рискуете только внесенной суммой.
• Маржинальный режим — сделка с левереджем. Левередж увеличивает и прибыль, и убыток. При высоком левередже небольшое движение цены против позиции может исчерпать всю внесенную маржу.

Какие индексы можно выбрать для инвестирования

На платформе Dzengi доступны десять токенизированных индексов. Полный список с текущими котировками — на странице Токенизированные индексы. Полное наименование каждого токена определяется в декларации White Paper.

Столбец «чем может быть интересен» описывает, какую часть рынка отражает индекс. Это не оценка инвестиционных перспектив и не торговая рекомендация.

Как формируется доход от инвестиций в индекс

Результат зависит от разницы между ценой покупки и ценой продажи. Разберем на условном примере.

1. Вы купили токенизированный индекс — например, токен US 500.
2. Индекс S&P 500 вырос. Цена токена, который его отслеживает, тоже может вырасти.
3. Индекс S&P 500 снизился. Цена токена может снизиться вместе с ним.
4. Итоговый финансовый результат зависит от цены покупки, цены продажи и условий конкретного инструмента: спреда, комиссий, платы за перенос позиции при маржинальной торговле.

Важная оговорка. Токенизированный индекс отражает цену индекса. Он не дает прав на акции компаний, которые в него входят. Опираясь на наш опыт работы с клиентами, именно это различие чаще всего вызывает вопросы у тех, кто сталкивается с токенизированными активами впервые.

Историческая доходность индекса не гарантирует будущего результата. За свою историю даже широкие индексы теряли десятки процентов стоимости, а восстановление после таких снижений иногда занимало годы.

Какие риски существуют при инвестировании в индексы

Даже инвестиции в фондовые индексы не убирают риск, хотя и снижают зависимость от одной компании.

Ниже — основные виды риска.

• Рыночный риск. Цена индекса зависит от состояния рынка в целом. На нее влияют экономика, ставки, геополитика.
• Снижение стоимости индекса. Индекс может снижаться долго. Вложенная сумма может уменьшиться, в том числе значительно.
• Волатильность. Цена может резко меняться в течение дня. Особенно в периоды важных новостей.
• Неблагоприятная рыночная ситуация. В кризис акции большинства компаний падают одновременно. Диверсификация в такие периоды работает слабее.
• Риск самого токенизированного актива. Токен — не акция и не биржевой фонд. Его условия, порядок расчетов и правила закрытия позиций определяются спецификацией и White Paper.
• Технические риски. Сбои связи, проблемы с доступом к аккаунту, задержки при исполнении заявок.
• Риски условий конкретного выпуска. Часы торгов, размер контракта, плата за перенос позиции различаются от токена к токену.
• Ликвидность. Продать токен по желаемой цене удается не всегда. В нерабочие часы базового рынка и на открытии сессии возможны ценовые разрывы.

Отдельно — о левередже (кредитном плече). Торговля с левереджем увеличивает возможный убыток пропорционально плечу. Этот риск добавляется ко всем перечисленным.

Преимущества регулируемой платформы

Если искать информацию по запросу «инвестиции в индексы Беларусь», важно смотреть не только на инструменты, но и на правовой статус площадки. У регулируемой платформы он определен законодательством.

• Оператор платформы — ЗАО «Дзеньги», УНП 193665666, резидент Парка высоких технологий.
• Операции проходят в правовом поле Декрета № 8 «О развитии цифровой экономики».
• Покупать и продавать токены за деньги физические лица в Беларуси могут только через резидентов ПВТ. Это установлено Указом № 367.
• С 1 января 2025 года особенности налогообложения таких доходов определяются статьей 202-1 Налогового кодекса. Доходы по операциям с токенами через резидентов ПВТ по общему правилу не признаются объектом обложения подоходным налогом.
• Отчетность по операциям доступна в аккаунте.

Регулирование не отменяет рыночного риска. Оно определяет, кто отвечает за работу площадки и по каким правилам.

Что важно сделать перед первой инвестицией

Короткий чек-лист. Если вы разбираетесь, как инвестировать в фондовый индекс впервые, пройдите его до сделки.

1. Определите инвестиционную цель. Зачем вам этот инструмент и на какой срок.
2. Определите допустимую сумму. Потеря этих денег не должна менять ваши планы на ближайший год.
3. Изучите выбранный индекс. Какой рынок он отражает и от чего зависит.
4. Изучите устройство и документацию токена. Что именно вы покупаете и чего этот токен не дает.
5. Проверьте комиссии и условия. Спред, комиссии, часы торгов, плату за перенос.
6. Оцените рыночные риски. Какую просадку вы готовы наблюдать без паники.
7. Оцените риски использования левереджа. Не используйте заемные средства (левередж), если это не соответствует вашей финансовой ситуации и стратегии.
8. Не воспринимайте историческую доходность как гарантию. Прошлая динамика не позволяет судить о будущей.

Часто задаваемые вопросы

Что такое фондовый индекс?

Это показатель общей динамики группы акций. Например, S&P 500 отражает цены 500 крупных американских компаний. Поэтому фондовые индексы используют, чтобы понять, как ведет себя рынок или его сегмент в целом.

Как инвестировать в индексы в Беларуси?

Один из вариантов — через токенизированные индексы на регулируемой платформе-резиденте ПВТ. Нужно зарегистрироваться, пройти верификацию, пополнить аккаунт и выбрать токен на интересующий индекс.

Можно ли купить S&P 500 в Беларуси?

Сам индекс купить в Беларуси напрямую, без привлечения зарубежных брокеров, нельзя. Можно купить инструмент, который отслеживает его цену. На Dzengi это токен US 500.

Что такое токенизированный индекс?

Это токен, цена которого привязана к значению фондового индекса. Токен повторяет динамику индекса, но не дает прав на акции входящих в него компаний.

Чем токенизированный индекс отличается от акции?

Акция — доля в одной компании. Токенизированный индекс отражает цену группы компаний. Прав акционера он не дает: ни голоса, ни прямого участия в дивидендах.

С какой суммы можно начать инвестировать в индекс?

Минимальный объем сделки указан в спецификации конкретного токена, но как правило, токенизированные активы позволяют инвестировать суммы любого объема: от долей доллара. Практический ориентир другой: сумма, потеря которой не изменит ваши планы. Для безопасного знакомства с механикой торговли и инвестирования на платформе Dzengi можно использовать демо-аккаунт.

Какие риски существуют при инвестициях в индексы?

Рыночный риск, снижение стоимости индекса, волатильность, риски самого токена, технические риски и ликвидность. При торговле с левереджем риск убытка увеличивается. Операции с токенами могут привести к полной потере вложенных инвестиций.