Инвестиции в палладий: сможет ли редкий металл заменить золото

Автор: Стелла Киракосян

Стоит ли инвестировать в палладий и сколько на этом можно заработать

Инвестиции в палладий: сможет ли редкий металл заменить золото

Последние годы палладий оказался одним из открытий для консервативных инвесторов. Стоимость драгоценного металла выросла в разы и принесла серьезные дивиденды трейдерам, которые решили инвестировать в палладий. При этом цена металла увеличивается в течение последних нескольких лет. Расскажем, стоит ли инвестировать в палладий во время пандемии коронавируса и не закончилось ли ралли его стоимости.

Стоит ли вкладывать в палладий

Стоимость палладия последние два года находится в восходящем тренде. Если еще в августе 2018 г. этот металл стоил около $900 за унцию, то к концу года цены превысили $2300. Это означает, что те, кто решился инвестировать в палладий два с половиной года назад, получили доходность практически на уровне 200%. На сегодняшний день редко какой инструмент может принести такую прибыль, кроме биткоина. При этом на пике стоимость палладия была еще выше — в феврале 2020 г. металл обновил исторический максимум на отметке $2680.

Основные драйверы спроса цен на палладий напоминают рынок серебра. С одной стороны это один из видов защитных активов, практически как золото и остальные драгоценные металлы. А с другой стороны палладий активно используется в промышленности, в частности, из него делают каталитические нейтрализаторы выхлопных газов для автомобилей. Более того, примерно 80% спроса на металл формируется именно автомобильной промышленностью. При этом благодаря ужесточению экологических стандартов по всему миру спроса на каталитические нейтрализаторы растет, и благодаря этому инвестиции в палладий становятся более выгодными.

Инвестиции в палладий: плюсы и минусы

В 2018 г. стоимость палладия впервые обогнала золото, а уже в 2019 г. этот металл стал уже сильно дороже золота. Даже в кризисный 2020 г. стоимость золота вплотную подошла к отметке $2000, однако в итоге откатилась назад, при этом стоимость палладия стабильно превышает этот уровень. В России одним из основных бенефициаров высокой стоимости палладия выступает компания «Норильский никель», около трети выручки которой приходится на этот металл.

Еще одна причина роста цен на палладий — прогноз дефицита на ближайшие годы. Несмотря на то, что инвестиции в палладий и его производство приносят стабильные дивиденды, его добыча не может развиваться с той скоростью, которая позволит удовлетворить экологические стандарты. В частности, производители в Южной Африке, где расположено крупнейшее производство металла, не могут расширить свои мощности из-за недостатка финансовых средств.

Более того, ЮАР оказалась одной из наиболее пострадавших от пандемии коронавируса стран, где количество заболевших превысило 1 млн человек. В такой ситуации экономическая активность в стране существенно снижена. В итоге это привело к структурному дефициту палладия на мировом рынке.

Причем дефицит этого драгоценного металла сохраняется на рынке последние несколько лет, что в том числе поддерживает акции того же «Норильского никеля». Однако эксперты не исключают спекулятивной составляющей в росте цен на металл, что также следует учитывать тем, кто решит инвестировать в палладий. По мнению крупнейших аналитических агентств, структурный дефицит палладия сохранится в ближайшие годы, что делает инвестиции в палладий потенциально прибыльными.

В целом, динамику цен на палладий часто сравнивают с динамикой цен на платину. Сегодня цены на платину достигли максимального годового уровня от цен на палладий и составляют 44%. начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков

В значительной степени перспективы будут зависеть от возможностей восстановления мировой экономики в начале будущего года. В случае усиления положительных тенденций цены на металлы будут иметь поддержку.  

Как инвестировать в палладий

Инвесторы, рассматривающие для себя инвестиции в палладий, могут выбрать несколько подходящих инструментов. Во-первых, можно просто купить фьючерсы на Московской бирже. Фьючерсы бывают разного типа с различными сроками погашения от квартала до года, и подробности каждого контракта опубликованы непосредственно на сайте биржи.

Основным плюсом такого рода инвестиций является то, что динамика фьючерса повторяет траекторию курса палладия моментально, а торговое плечо поможет опытным инвесторам умножить прибыль. Однако есть и дополнительный минус — на Московской бирже сравнительно небольшая ликвидность, что добавляет рисков в случае резкого скачка курса: трейдеры просто не успеют закрыть заявки, потому что может не быть достаточного числа контрагентов.

Во-вторых, можно непосредственно купить фьючерсы на металл на бирже CME. Все особенности инвестиций с помощью таких инструментов представлены на бирже. В-третьих, дополнительным инструментом является покупка ETF-фондов. ETF-фонды — это биржевые фонды, которые обладают базовым активом, например, металлом, акциями или облигациями, а затем уже под них выпускают ценные бумаги. В зависимости от стоимости базового актива меняется и цена ETF.

Например, ETFS Physical Palladium Shares ETF — это ETF на физический палладий. Все активы фонда обеспечиваются реальным металлом, хранящимся в банке HSBC. Инвесторы могут вложиться в фонд непосредственно на Нью-Йоркской фондовой бирже, правда придется платить комиссию за управление в размере 0,6%.

Еще один пример — Sprott Physical Platinum & Palladium Trust, чьи активы распределены между палладием и платиной в соотношении пятьдесят на пятьдесят. Наличие платины позволяет инвесторам защититься от ситуации, если производители решат заменить палладий в автомобилях более доступными субститутами — на эту роль как раз претендует платина. По сути, инвесторы в такой фонд ставят на внедрение экологических стандартов.

В-четверых, инвестировать в палладий можно через покупку акций производителей этого металла, например, на российском рынке — это в первую очередь компания «Норильский никель». Помимо производства палладия, «Норникель» активно производит никель, платину и медь. Однако, как мы уже писали, палладий формирует примерно треть выручки компании, в результате она становится одним из бенефициаров роста цен на металл. Купить акции Норильского никеля можно на биржевой площадке или вложиться в них через токенизированные активы.

Токенизированные акции MMC Norilsk Nickel

Public Joint Stock Company Mining and Metallurgical Company Norilsk Nickel
Изменение за день
18804
Мин.: 15062
Макс.: 15728

Наконец, в-пятых, инвестиции в палладий через криптобиржу являются одним из наиболее удобных способов вложиться в металл. Для этого не нужно покупать физический объем металла или оформлять приобретение доли в ETF-фонде, достаточно приобрести токенизированные активы, чей курс полностью повторяет стоимость самого палладия. При этом инвестору не надо платить за управление, в отличие от того же инвестиции в палладий, и можно сэкономить на комиссиях, а полученную прибыль довольно удобно инвестировать в другие привлекательные активы.

Торговать Palladium Spot - курс Palladium

Palladium
Изменение за день
901.95
Мин.: 883.25
Макс.: 902.64

Читать далее: Инвестиции в драгоценные металлы: спасение в кризис

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ЗАО «Дзеньги» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата

Go help.dzengi.com