Аналитики опасаются начала коррекции на американском рынке на фоне роста процентных ставок
Содержание
После заявления Федрезерва США о скором росте процентных ставок в американской экономике уже в марте фондовый рынок ушел на незначительную коррекцию. Однако аналитики настаивают, что фиксация прибыли на рынке США назрела давно после рекордно ударного 2021 г., и крупные инвесторы с энтузиазмом схватятся за такую возможность. Попробуем разобраться, в какие акции инвестировать в 2022 г., чтобы не потерять свои средства.
Итоги торгов
На американский фондовый рынок продолжают оказывать давление сразу несколько значимых факторов. В частности, доходность облигаций США достигла локального максимума в районе 1,83%, что в свою очередь влияет на перспективные акции американских компаний. В итоге индекс S&P 500 упал на 0,5%.
В частности, зона поддержки находится в коридоре 4300–4250 пунктов. Если индекс сможет пробиться выше 4400 пунктов, то инвесторы не исключают движения в сторону коридора 4500-4550 пунктов. Во многом этот позитивный рост поддерживается макроэкономической статистикой. В частности, личные доходы жителей США в декабре 2021 г. выросли на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а личные расходы, наоборот, снизились на 0,6%. При этом индекс потребительских расходов, отражающий инфляцию на американском рынке, увеличился на 5,8% год к году.
В первую очередь голубые фишки США получают поддержку от корпоративных отчетов крупных игроков, в числе которых — Colgate, Chevron, Caterpillar и многие другие. Еще один важный фактор — программы buy-back основных игроков, общая стоимость таких программ достигла $1,2 трлн.
Внешнеполитический фон дает американскому рынку разнонаправленные сигналы. С одной стороны геополитическое обострение между Россией и НАТО оказывает воздействие на рынок энергоресурсов, вызывая удорожание углеводородов из-за сбоя возможных поставок из России в Европейский союз. При этом, как любой конфликт, нынешняя ситуация способствует росту интереса к защитным активам, в первую очередь к золоту. С другой стороны, участникам переговоров с Ираном удалось выйти на финишную прямую.
Как заявил постпред России при международных организациях в Вене Михаил Ульянов, переговоры по продлению иранской ядерной сделки достигли результата, и в ближайшее время может быть заключено соглашение. В случае успеха новое соглашение станет громкой победой администрации США, которая, по сути, инициировала эти переговоры, хотя и не участвует в них напрямую.
Для американского руководства эта инициатива имеет ключевое значение, потому что может привести к выходу на рынок около 1 млн баррелей иранской нефти ежедневно, что приведет к возможному падению цен на углеводороды. Именно этого последнее время добивалась администрация Джо Байдена, который даже пытался убедить участников соглашения ОПЕК+ серьезнее нарастить квоту добычи.
В какие акции инвестировать в 2022 году
Если посмотреть на перспективные акции США, то можно обратить внимание на самые разные сегменты рынка. Например, инвесторы с интересом говорят о компаниях, занимающихся арендой недвижимости на американском рынке. Например, Invitation Homes подорожала на 5,8%, а Frontdoor – на 9,2%. При этом акции производителя микросхем Western Digital, наоборот, снизились на 8,4%. Согласно опубликованной отчетности, прибыль и выручка компании превысили ожидания, однако прогнозы на следующий год были достаточно слабыми, в итоге инвесторы решили выйти из капитала компании.
Один из наиболее ярких примеров конца января — компания Apple, которая представила недавно итоги работы за последний квартал 2021 года. Как следует из документа, компания продемонстрировала рекордные продажи, а выручка и чистая прибыль оказались выше любых ожиданий аналитиков. В частности, выручка компании выросла на 11,2% до $123,9 млрд, хотя аналитики предсказывали всего лишь $119 млрд.
В свою очередь операционная прибыль подскочила на 23,7% до $41,5 млрд, а чистая прибыль – на 20,4% до $34,6 млрд. При этом компания продемонстрировала рост выручки по всем сегментам, кроме продаж iPad. Хотя до этого сама Apple заявляла, что из-за проблем в цепочках поставок продажи могут упасть. Зато продажи iPhone увеличились на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $71,6 млрд, доходы от услуг подскочили на 23,8% до $19,5 млрд, продажи Mac — на 25,1% до $10,9 млрд.
По многим параметрам результаты работы компании стали рекордными. Например, по данным самой Apple, число подписчиков компании выросло на 165 млн до 785 млн человек. По мнению аналитиков, компания представляет собой перспективную цель для долгосрочных инвестиций, однако на среднесрочном и долгосрочном временном отрезке она может стать объектом спекуляций.
Задаваясь вопросом, акции каких компаний покупать в 2022 г., аналитики все чаще обращают внимание на игроков, которые существенно подешевели за последнее время. Среди таких компаний можно назвать производителя вакцины от коронавируса Moderna, чьи акции теряют в цене уже с декабря, при этом пока никаких перспектив для существенного разворота курса не видно. В первую очередь негативное влияние на курс акций Moderna оказывает рост доли вакцинированного населения, что сокращает возможности компании для роста. Как заявило руководство Moderna, адаптировать бустерную дозу вакцины к новому штамму коронавируса планируется к осени.
Еще один аутсайдер американского рынка — компания McDonald's, которая продемонстрировала выручку и прибыль ниже прогнозов, хотя основные финансовые показатели остались в зеленой зоне. В частности, выручка компании за последний квартал 2021 г. выросла на 13,2% до $6,01 млрд, хотя аналитики ожидали $6,03 млрд, а чистая прибыль на акцию увеличилась почти на треть на 31% до $2,23, хотя аналитики предсказывали $2,34.
В результате курс акций McDonald’s упал на 3% до $242,44, хотя потом и значительно отыграл потери. В компании не скрывают, что связывают будущий рост исключительно с заказами на доставку, сделанными через сайт и приложении — на их долю уже пришлось 25% всей выручки. При этом бумаги торгуются в восходящем тренде, свидетельствует технический анализ акций McDonald’s — котировки все еще остаются выше 200-дневной скользящей средней. Более того, падать бумагам уже откровенно некуда, зато есть куда расти. По мнению аналитиков, стоимость акций вполне может достичь $270.
FAQ
Перспективные акции США доступны для покупки непосредственно на торговых площадках в США, а также в России на Санкт-Петербургской и Московской биржах. При этом обе российские площадки постоянно увеличивают число эмитентов, чти акции можно купить. В качестве альтернативы трейдеры могут рассмотреть инвестиции в токенизированные активы. В таком случае инвесторам не нужно платить комиссию брокеру, и можно получить прибыль от изменения курса акций без непосредственной покупки самих бумаг.
В числе основных факторов эксперты называют в первую очередь изменение кредитно-денежной политики со стороны Федрезерва США. С марта текущего года регулятор обещает повысить ставки в американской экономике, что неизбежно приведет к повышению стоимости денег и снижению инвестиционной активности.
С точки зрения долгосрочных инвестиций аналитики советуют бумаги американских технологичных компаний, в первую очередь Apple. Однако если обратить внимание на «голубые фишки» США, которые скорректировались последнее время и могут серьезно вырасти в будущем, то стоит присмотреться к McDonald's и Moderna.
