Что такое индекс истинной силы (TSI)

Индикатор истинной силы, он же TSI — это инструмент технического анализа из класса осцилляторов, который можно использовать для измерения силы ценового импульса на рынке. Как его применять в вашей ежедневной трейдинговой стратегии? Разберемся в этом материале.

Содержание

• Зачем нужен индекс истинной силы (TSI)
• Как читать индекс истинной силы
• Как рассчитать индекс истинной силы
• Как использовать индекс истинной силы
• Минусы TSI
• FAQ

Зачем нужен индекс истинной силы (TSI)

Инструмент можно использовать для определения перекупленности или перепроданности конкретного актива — это помогает трейдерам понять, что покупать, а что продавать перед вероятным разворотом тренда, тем самым опережая рынок.

По своему названию и внешнему виду он сильно напоминает знаменитый RSI (индекс относительной силы), но, благодаря своей формуле, индикатор TSI получается более гибким в настройке, значительно расширяя сферу его применения.

Индекс истинной силы был создан в начале 1990-х годов трейдером Уильямом Блау. Впервые Блау опубликовал свою работу по индексу истинной силы (TSI) в журнале Technical Analysis of Stocks & Commodities в 1991 году.

Индекс TSI состоит из трех линий: одна из них «стоит на месте», а две другие движутся вверх и вниз. Неподвижная горизонтальная линия называется «нулевой» (или «нулевое значение»), а две другие – сигнальными линиями. Именно сигнальные линии помогают трейдерам использовать TSI для принятия торговых решений.

Индекс TSI можно использовать для анализа любого рынка. Несмотря на то что здесь пойдет речь об акциях, вы также можете использовать TSI, чтобы получить информацию о других активах, в том числе о криптовалюте.

Как читать индекс истинной силы

Как мы уже видели на графике, в индексе TSI три линии – нас интересуют две линии, которые движутся вверх и вниз.

Сигнальные линии иногда пересекаются со средней линией или нулевым значением. Сама тенденция определяется достаточно просто:

• если TSI оказывается выше нулевого значения, то цена идет вверх (бычий рынок);

• если TSI ниже нулевого значения, то цена идет вниз (медвежий рынок).

В теории цена может принимать значение от 0 до бесконечности. Однако показатели индекса истинной силы колеблются в пределах от -100 до +100.

Как правило, движение цены изменяется тогда, когда линии достигают своего крайнего значения — это означает, что актив либо перекуплен (если они направлены вверх), либо перепродан (если они направлены вниз) .

Такой рисунок на графике может говорить о том, что изменение тренда либо уже произошло, либо вот-вот произойдет. Также есть и третий вариант — акции могут держаться актуального курса.

Звучит многообещающе. Однако стоит отметить: если вы будете использовать торговую стратегию, основанную исключительно на TSI, то вы не получите полной картины о происходящем на рынке.

Как рассчитать индекс истинной силы

Значение индикатора TSI — это дважды сглаженное экспоненциальным методом значение моментума цены. Разберем расчет TSI поэтапно, чтобы понять, какие переменные в него входят и что он отражает.

Сначала определяется обычный моментум — разница между текущей ценой и ценой закрытия свечи t периодов назад.

Моментум считается вот так:

Momentum = Pn(close) — Pn-t(close), где:

Pn(close) — текущая цена закрытия

Pn-t(close) — цена закрытия t периодов назад

Стоит отметить, что это «простая» формула моментума. Она не очень удобна, так как она дает нам абсолютное значение цены актива.

В большинстве торговых терминалов и учебников по трейдингу используется другая формула, которая дает нам относительную величину изменения цены в процентах:

Momentum = (P(n) / P(n-t)) x 100%

Затем полученные на каждой свече моментумы «сглаживаются». Cначала надо найти среднее значение моментума за n периодов с помощью экспоненциальной скользящей средней (EMA, exponential moving average). Этот процесс называется «первым сглаживанием».

Затем необходимо найти среднее значение моментума за m периодов — это «второе сглаживание».

Те же самые вычисления надо проделать и с абсолютным изменением цены (модулем моментума). После этого надо разделить двойной сглаженный моментум на двойной сглаженный моментум, рассчитанный по модулю, и умножить всю конструкцию на 100 — полученная цифра и будет индексом истинной силы.

Повторим, какие значения используются в формуле TSI:

• EMA — экспоненциальная скользящая средняя

• momentum — разница между сегодняшней ценой закрытия и ценой закрытия t периодов назад

• n — количество периодов, используемых для сглаживания (как правило, значение 25)

• m — количество периодов, используемых для сглаживания сглаженного ценного момента (как правило, значение 13).

Благодаря разбору формулы мы увидели, что TSI — это дважды сглаженное экспоненциальным методом значение моментума цены. Это значит, что график индекса выходит более плавным, так как не учитываются резкие и незначительные ценовые колебания. Отсутствие посторонних шумов на графике позволяет определить направление ценового движения и точки разворота.

Как использовать индекс истинной силы

Давайте посмотрим на ценовой график с индексом TSI.

В данном случае пики и спады на основном графике практически совпадают с аналогичным рисунком в индексе истинной силы – это именно то, что хорошо получается отобразить с помощью TSI. Также видны отметки, где TSI достигает резкого пика – это точки, в которых трейдеры могут считать акции перекупленными или перепроданными.

Мы также видим, что в конце наблюдается подъем – рынок начинает двигаться в восходящем направлении. Иными словами, актив возможно переходит из-под влияния продавцов (медведей) во власть покупателей (быков).

Минусы TSI

Ни один инструмент для анализа рынков не идеален, и индекс истинной силы – не исключение. Всегда существует вероятность того, что TSI даст ложные сигналы, особенно когда речь идет об общем направлении рынка и о перекупленности или перепроданности акций.

Тем не менее, это полезный инструмент, который можно совмещать с другими индикаторами, чтобы анализировать рынки и выявлять ценовые закономерности.

Помните, что для каждого актива обязательно проводить дополнительные проверки, а не доверять графикам. Цена акции, криптовалюты или другого актива может упасть или вырасти очень быстро, а потому не стоит вкладывать сумму больше, чем вы готовы потерять.

FAQ

Больше об инструментах технического анализа:

Что такое осциллятор в трейдинге и как его использовать

Что такое RSI