Что такое PNL

Содержание

• Как рассчитать PNL
• Для чего нужен калькулятор PNL
• Что такое PNL: основные пункты
• Основные недостатки PNL
• FAQ

Любая предпринимательская деятельность не только дает возможность регулярно извлекать прибыль, но и несет риски серьезных убытков. Чтобы рассчитать доходность той или иной стратегии, опытные трейдеры используют разные инструменты. Один из важнейших — показатель PNL, который позволяет измерять прибыль и убытки, чтобы правильно оценить результаты экономической деятельности. Разберемся, что такое PNL и как его можно рассчитать.

Как рассчитать PNL

Простыми словами PNL — это profit and loss statement, или отчет о прибыли и убытках. Чтобы ответить на вопрос, как рассчитать PNL, необходимо знать размер открытой позиции, а также рыночную величину изменения цены. Фактическая прибыль или потеря при этом будет равна размеру позиции, умноженной на «дельту» изменения цены.

Прибыль или убыток при этом будут оставаться нереализованными до закрытия сделки. При открытии длинной позиции рыночной будет считаться та цена, по которой ее смогли продать. В случае короткой позиции – это цена, по которой можно совершить покупку, закрыв позицию. Соответственно, для более точного расчета необходимо учитывать биржевой спред. Таким образом, реализованная прибыль – это метрика, которая показывает прибыль или убыток для закрытой позиции с учетом биржевой комиссии.

Попытаемся разобраться, из чего состоит и для чего применяется PNL отчет. Формирование отчета, как правило, не требует каких-то особых условий или сложного программного обеспечения, с его подготовкой и ведением вполне сможет справиться рядовой бухгалтер или экономист.

Первое, с чем приходится сталкиваться начинающим при составлении элементарных вариантов этого отчета, – это таблица в Microsoft Excel. Она состоит всего из двух базовых блоков: доходы и расходы. Четкого определения статей, которые обязательно должны отражаться и в той, и в другой категории, при этом нет. Это во многом зависит от специфики деятельности компании, разветвленности ее структуры, организации производственного процесса, рынков сбыта и тому подобного.

Согласно международным стандартам финансовой отчетности доходные и расходные операции заносят в сводную таблицу по факту совершения операции, а не по дате зачисления или расходования денежных средств. Операции с денежными ресурсами удобнее отражать отдельной строкой, чтобы понимать сколько оборотных средств у компании есть на ту или иную отчетную дату.

Принцип построения отчета весьма прост: берутся все доходы за период, от которых отнимаются все расходы. На основе полученных данных можно понять, работала ли компания в убыток или все-таки получила доход. В итоге PNL отчет служит своего рода связующим звеном между балансом на начало периода и на конец отчетного периода, показывая динамику того, как меняется положение дел в фирме.

Для чего нужен калькулятор PNL

Разобравшись в общих чертах, что такое PNL и как его рассчитать, поговорим о том, кому нужен расчет соответствующего показателя. PNL является одним из трех ключевых видов финансовой отчетности, которые применяются в современном бизнесе. Кроме него, как правило, идут еще два документа: отчет о перемещении финансовых средств (cash flow) и собственно бухгалтерский баланс (balance sheet).

При этом PNL преимущественно составляется ежемесячно и представляет оперативные сведения о доходах и расходах, а также демонстрирует такой показатель, как маржу бизнеса (в цифрах и процентах). Для всех показателей разработаны международные финансовые стандарты, в соответствии с которыми можно оценивать степень успешности или неуспешности того или иного бизнеса.

Баланс показывает, сколько активов и долгов у компании оставалось на конкретную дату. А Cash flow отображает движение денег, сколько средств фактически получает и тратит компания за определенный период. В свою очередь PNL показывает доходы и расходы компании за отчетный период + итоговую сумму прибыли или убытков. На первый взгляд PNL и cash flow очень похожи, но cash flow не отражает, сколько долгов имеется у предприятия.

Важно отметить, что этот документ отображает лишь текущие операции, приводящие к получению определенной прибыли или убыткам. К примеру, если берется кредит, то так называемое тело кредита в этом отчете не отображается, в то время, как проценты видны. Здесь же учитывается амортизация, то есть износ и удешевление как основных материальных активов, так и нематериальных активов, в частности, торговой марки, лицензий и патентов.

Зачастую предприниматели ведут лишь учет доходов и трат, но не учитывают то, кому должны денег. В результате может оказаться, что суммы на счет поступают немалые, а фактической прибыли не остается или почти не остается. Чтобы рассчитать реальную рентабельность бизнеса, нужно вести именно отчет PNL.

Что такое PNL: основные пункты

В зависимости от рода деятельности и масштабов бизнеса, отчет будет состоять из нескольких следующих частей:

• Выручка

• Расходы

• Амортизация

• Рентабельность

• Операционная прибыль

Сюда также могут быть включены налоговые платежи и иные финансовые операции по выводу средств. Тем не менее, они не могут влиять на главный показатель – операционную прибыль (разницу между полученной выручкой и текущими расходами за обозначенный для отчетности период).

Итоговый документ отображает лишь текущие операции, которые приводят к получению или определенной прибыли, или убытков. К примеру, если берется кредит, то в этом отчете не видно так называемое «кредитное тело», но видны в качестве затраты — проценты по нему. Здесь же отображается амортизация, то есть, износ и удешевление основных материальных активов, а также нематериальных, например, лицензий и патентов.

Основные недостатки PNL

Последнее, о чем хочется сказать, разбираясь в теме, что такое PNL — какие подводные камни необходимо держать в уме при анализе этого показателя и при составлении соответствующего отчета. Например, туда не вносят показатели, которые не могут быть измерены с достаточной точностью, как бы сильно они ни влияли на доходы. Наиболее яркие примеры — узнаваемость бренда или лояльность к нему среди его клиентов.

Кроме того, многие цифры могут драматически зависеть от того, какие методики подсчета используются. Например, расходы на амортизацию зависят от расчетного срока использования оборудования.

FAQ