Как читать и использовать индекс переменчивости (CHOP)
Содержание
Индекс переменчивости (также Choppiness Index, CI или CHOP) – индикатор волатильности, разработанный австралийским сырьевым трейдером Э. Дрейссом. CHOP изучает резкость движений рынка: он определяет, движется ли рынок вверх, вниз или, наоборот, «стоит на месте» (choppy market, или волатильный рынок). Стоит отметить, что у индекса переменчивости нет направления, в отличия от других индикаторов – иными словами, он не может показать направление движения цены или других показателей. Разберемся, что такое Choppiness Index и как его использовать.
Что такое индекс переменчивости
Индекс CHOP относится к категории индикаторов осцилляторов диапазона и может принимать значения от 0 до 100. Низкие значения указывают на возможное трендовое движение, в то время как более высокие значения говорят о консолидации или «боковом» движении. Формула индекса переменчивости основана на значениях «истинного диапазона» (true range) за определенное количество периодов.
Считая значения индекса CI, трейдеры обычно используют коэффициенты Фибоначчи в качестве порогового значения. Коэффициенты Фибоначчи, которые также являются частью уровней коррекции Фибоначчи, выводятся, когда число из последовательности Фибоначчи делится на число, которое следует за ним, или на число, которое находится на две позиции правее. Каждое число в последовательности Фибоначчи получается в результате суммы двух предыдущих чисел: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 и т.д.
Следовательно, отношение 61,8% рассчитывается путем деления числа на следующее за ним число. Например, 34, разделенное на 55, равно 0,618, или 61,8%. Нижний порог в 38,2% вычисляется при делении числа на число, стоящее на два места правее. Например, 34, разделенное на 89, равно 0,382, или 38,2%.
Значение индекса переменчивости, равное 61,8, представляет собой верхний порог, а CI со значением 38,2 установлен в качестве нижнего порога. Трейдеры могут также посмотреть на среднюю точку диапазона CI и оценить положение синей линии относительно отметки 50. Параметры, связанные с CHOP и его настройкой на торговой платформе, следующие:
На следующем графике представлен обзор настройки индекса переменчивости:
Индекс переменчивости представляет собой синюю линию, колеблющуюся в диапазоне от 0 до 100, – трейдеры должны знать о трех параметрах, отмеченных белой, красной и желтой линиями. Первая точка – уровень, на котором индекс принимает значение 61,8, что является ориентиром для повышенной волатильности. Нижняя линия установлена на уровне 38,2 – она свидетельствует о наличии тренда. Третья (красная) линия показывает расположение средней точки. Синяя линия может двигаться выше или ниже выбранных уровней в течение более длительного периода.
Что такое Chop индекс: сферы использования
Чтобы правильно «читать» индекс переменчивости, трейдеры должны понимать, что этот индикатор не дает сигналов о направлении движения цены. Как упоминалось ранее, он указывает на присутствие тренда на рынке или на боковое движение ценовой линии (что обозначает отсутствие волатильности на рынке). CHOP следует использовать в сочетании с другими техническими индикаторами, такими как RSI (Relative Strength Index, индекс относительной силы) или скользящие средние, для подтверждения любых обнаруженных сигналов и определения направления движения цены.
Трейдеры могут использовать индекс переменчивости, чтобы определить, останется ли ценовое движение беспорядочным, основываясь на положении линии CHOP относительно линии средней точки. Пример показан на следующем графике:
На недельном графике желтыми прямоугольниками отмечены четыре области. Две области, отмеченные в разделе индекса переменчивости, показывают точки, где линия индикатора постоянно остается выше 50, что говорит об отсутствии тренда. Мы видим, что цена движется вбок в течение того же периода – это значит, что рынок остается нестабильным.
Применение Choppiness index достаточно обширно. Например, индекс переменчивости трейдеры используют для определения потенциальных прорывов. Прорыв происходит после отрезка времени, когда цена оставалась внутри диапазона или консолидировалась в течение определенного периода. Когда цена выходит за пределы диапазона, говорят, что она прорывается и формирует либо новые максимумы, либо новые минимумы в зависимости от направления прорыва.
После того как рынок в течение длительного периода двигался вбок, он совершит прорыв. Также ожидается, что трендовое движение в течение определенного периода закончится и может начаться консолидация. Потенциальный вариант прорыва представлен на графике ниже:
Мы видим, что в течение нескольких месяцев цена движется в боковом направлении, а индекс CHOP пару раз принимает значение выше 61,8. В какой-то момент индикатор CHOP начинает двигаться вниз, опускается ниже 38,2 и принимает еще более низкие значения, оставаясь под отметкой 50. В тот момент, когда CHOP прорывается ниже нижнего порога, цена выходит из диапазона и начинает трендовое движение.
Некоторые трейдеры могут также смотреть на максимумы (пики) и минимумы (впадины), достигнутые линией CHOP, чтобы определить потенциальные ценовые сигналы. Таким образом, они могут отслеживать идущие подряд пики и впадины, которые не вышли за верхний или нижний порог индикатора CHOP, и определять, закончится ли движение цены или произойдет разворот.
Естественно, такие сигналы во многом зависят от паттерна, сформированного каждым отдельным активом, и не могут быть обобщены в отдельное правило.
Индекс CHOP полезен для определения направления движения цены актива или для подтверждения наличия или отсутствия тренда. Особенности этого индекса делают его полезным как для трендовых трейдеров, так и для диапазонных торговых стратегий. Однако трейдерам не стоит пренебрегать ограничениями этого индикатора.
Отвечая на вопрос, что такое что такое Chop индекс, следует помнить, что он основан на исторических данных, он не может предсказывать будущие движения цены. Кроме того, CHOP нельзя использовать в качестве самостоятельного индикатора для торговых целей. Тем не менее, он может быть очень продуктивным в сочетании с индикаторами ценового действия и импульса, объема или тренда.
