Какие основные опасности подстерегают инвестора, решившего заработать на криптовалютах
Главная сложность при торговле криптовалютой на бирже заключается в сочетании классических инвестиционных рисков и рисков использования криптовалют, присущих только этому довольно специфичному сегменту. Рассмотрим основные опасности, которые ожидают инвестора, решившего заработать на криптовалютах, и управление рисками как способ минимизации потерь.
Основные риски при торговле криптовалютой
Первая категория рисков – мошеннические операции и хакерские атаки на биржи. Интернет-мошенники используют весь свой богатый арсенал приемов, чтобы выманить или украсть криптовалюту. Это и фишинговые сайты, вирусные программы, трояны, программы-шантажисты, письма, в которых получателю предлагается денежный приз.
Эти манипуляции уже давно известны не только инвесторам, торгующим криптовалютой, но и простым пользователям. Однако на них продолжают попадаться даже искушенные трейдеры. Когда некогда обращать внимание на такие мелочи, как странный адрес отправителя, владельцы криптовалютного капитала открывают непонятную ссылку, и вся прибыль уходит в никуда.
Как бороться с фишингом при торговле криптовалютой? Не открывать письма от неизвестных адресатов, не переходить по ссылкам, пользоваться легальным программным обеспечением для компьютера и скачивать плагины для браузера из надежных источников.
Кроме того, стоит поставить надежную антивирусную программу и постоянно обновлять ее, а также хранить основную часть криптовалюты в оффлайне, в аппаратном кошельке. Дополнительная важная мера по защите своих интернет- кошельков – двухфакторная аутентификация и сложный пароль.
Впрочем, фишинговые ухищрения не так страшны, как хакерские атаки. Уязвимости многочисленных криптовалютных бирж позволяют киберпреступникам собирать щедрый урожай. Уровень ущерба превышает сотни миллионов долларов, и эксперты, говоря об управлении рисками с этой точки зрения, пессимистичны — по их мнению, в ближайшее время ждать позитивных перемен не стоит.
Управление рисками – это в том числе необходимость тщательно выбирать биржи и использовать при торговле криптовалютой необходимый для сделки минимум капитала, а всю остальную часть средств стоит хранить в оффлайне.
Есть случаи, когда биржи, потерявшие больше трети средств своих пользователей, возмещали им убытки, чтобы не понести имиджевые потери, но это скорее исключения из общего правила. Торговля криптовалютой на бирже всегда предполагает анализ сопутствующих рисков.
Старый добрый скам
Высокорискованные вложения в ICO (Initial Coin Offering – первичное размещение криптовалюты) – интернет-стартапы, привлекающие свободные средства под обещания будущих прибылей, принесли весомые доходы инвесторам сразу в нескольких проектах, самый известный из них – Ethereum Виталия Бутерина. На старте эти токены стоили 30 центов, а на пике их цена достигала $1 400, но гораздо большее количество трейдеров потеряли свои деньги.
Как это работает? Криптовалютные интернет-стартапы выпускают специальный меморандум, где сулят золотые горы всем вложившимся в их проект, расплачиваясь «пустой» монетой с потенциалом небывалого роста. Этот процесс чем-то напоминает раскрутку серьезного бизнеса перед выходом на биржу – так называемое IPO, но на этом сходство и заканчивается. У криптовалютных стартапов с деньгами – проблема.
В Китае интернет-предприниматели насобирали более $300 млн, что вызвало негативную реакцию местных властей и еще больше привлекло внимание к управлению рисками при торговле криптовалютой.
Британские эксперты также бьют тревогу, предупреждая инвесторов о полном отсутствии гарантий возврата инвестиций. Недаром именно с ICO связано такое явление как скам, когда устроители стартапа изначально не собираются что-то отдавать или же исчезают с полученными деньгами в середине процесса.
Инвесторам стоит подумать, прежде чем рисковать, вкладываясь в обещания, что очередной перспективный токен принесет небывалые прибыли.
Неисправные механизмы
Технические сбои на бирже, случайное удаление секретных ключей или вышедший из строя винчестер компьютера приводят к потере доступа к криптовалютному кошельку. Высокая доходность предполагает управление рисками.
Один из вариантов защиты от технических сбоев – это бэкап данных на другом диске.
Юридические тонкости
Мировые валюты обеспечены государствами, которые проводят эмиссию денег. Обеспечение электронных валют гарантируется создавшими их компаниями. В криптовалютном пространстве практически полностью отсутствует законодательная база.
При хищении того же биткоина из виртуального кошелька его невозможно вернуть сразу по двум причинам. Первая – анонимность и децентрализованность, потому как криптовалюта это всего-лишь цифровой код, разбросанный в «пространстве».
Вторая – отсутствие механизмов идентификации собственности владельца цифровой валюты. Так преимущества альтернативных денег становятся рисками.
Добавим сюда неверные транзакции и перечисление средств неблагонадежной компании. Все договоренности между сторонами сделки не подкреплены договорными обязательствами, они попросту формальны, а вот убытки реальны. Обратить вспять эти операции и вернуть деньги невозможно.
Позиция государства
Определенные риски несет еще и отсутствие единой позиции по отношению к криптовалюте у мирового сообщества. Часть стран, среди них Республика Беларусь и Австралия, признают криптовалюты и создают комфортные условия для их выпуска (майнинга). В остальном единых правил управления рисками в этой области нет.
Многое зависит от того, считается ли биткоин активом. Если считается, как это происходит в Израиле, то трейдеру придется документально подтвердить свои операции на бирже и заплатить с них 25% налога на прибыль.
Если доказать не удастся, придется платить налог со всей сделки. Кроме того, при продаже криптовалюты покупатель должен оплатить НДС в размере 17%.
Если вы собираетесь заниматься торговлей криптовалютой, надо изучить законодательство своей юрисдикции. Иначе можно попасть на крупные штрафы и другие неприятности от налоговой службы.
Анализ курсов
Специфический риск при торговле криптовалютами – непредсказуемость. Она связана с высокой волатильностью. Предсказать, каким будет курс биткоина, невозможно.
Поведение основной валюты криптомира зависит от целого ряда факторов: объема торгов, законодательных инициатив различных государств, вовлеченности криптовалюты в механизмы бизнеса, и даже от биржевых новостей. Любой негатив может обрушить курс в считанные минуты. Впрочем, исследователи рынка предсказывают, что вскоре волатильность криптовалют сравняется с волатильностью фиатных денег. Однако когда это произойдет, сказать сложно. Пока биткоин продолжает оставаться, скорее, спекулятивным средством, чем средством сохранения капитала.
Ещё один фактор риска — у биткоина очень много конкурентов, и кто-то из них может выстрелить в любой момент. Поэтому существует некоторая вероятность обнуления альтернативных денег или же создания нового технологического механизма, который заменит нынешнюю инфраструктуру. Поэтому если вы решили заняться торговлей криптовалютами, смело оставляйте биткоин в агрессивной части своего инвестиционного портфеля.
