Разобрались, какие акции показали рост по итогам последнего месяца весны и сколько на них можно было заработать
Прогноз индекса S&P 500
По итогам мая 2024 года рост S&P составил 4%, что стало лучшим показателем за май с 2009 года и вторым лучшим маем за последние 20 лет, согласно данным FactSet. Но для инвесторов в отдельные компании месяц был неоднородным: S&P, который отслеживает общее изменение рыночной капитализации 500 его участников и, таким образом, склонен к более крупным компаниям, превзошел равновзвешенный S&P 500, который учитывает каждую из 500 акций одинаково, пятый месяц подряд в 2024 году. Равновзвешенный S&P вырос всего на 1% в мае.
Как и ожидалось, крупнейшие акции стали движущей силой ралли S&P 500: Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon и Meta, шесть технологических лидеров, которые являются единственными американскими компаниями с оценкой более $1 трлн, прибавили в сумме $1,3 трлн в рыночной капитализации в этом месяце, что составляет 76% от общего роста индекса. Это увеличивает их вес в индексе с 28% в начале года до 30%, так как S&P приближается к самому верхнему уровню с Великой рецессии, согласно исследованию Bank of America, отслеживающему расхождение между S&P с рыночной капитализацией и его равновзвешенным аналогом.
Если бы вы инвестировали $1 000 в каждую из акций Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon и Meta в начале 2023 года, у вас бы сейчас было около $18 500. Инвестиция в $6 000 в S&P 500 в начале прошлого года принесла бы чуть меньше $8 400, а инвестиция в $6 000 в равновзвешенный S&P сейчас стоила бы около $7 100.
Однако основное преимущество инвестирования в биржевые фонды (ETF), отслеживающие широкие индексы, такие как S&P 500, заключается не в том, чтобы соответствовать лучшим акциям, а в защите от потерь в периоды спада. Так, всего 17 месяцев назад фондовый рынок пережил худший год с 2008 года, когда S&P 500 упал на 19%, равновзвешенный S&P упал на 13%, а индекс Dow Jones Industrial Average упал на 9% в 2022 году.
Прогноз акций Apple
Акции этого технологического гиганта выросли на 54% за последние три года. Этот рост значительно опережает подъем индекса Nasdaq Composite на 22% за тот же период. Огромный успех Apple во многом можно объяснить популярностью iPhone, через 17 лет после его появления этот единственный продукт все еще составляет около половины общего дохода компании. Руководство компании все еще сосредоточено на увеличении продаж iPhone, и в 2024 году планируется новый выпуск. Apple также наконец-то открыла розничные магазины в Индии, надеясь еще больше освоить самый густонаселенный рынок в мире.
Однако инвесторы должны понимать недостаток этого решения. iPhone — это зрелый продукт, так как по всему миру насчитывается около 1,4 млрд активных устройств. Таким образом, будет сложнее добиться значительного роста доходов. При рыночной капитализации в $3 трлн и доходе за последние 12 месяцев в $382 млрд Apple, вероятно, потребуется представить новый революционный продукт для более быстрого роста доходов.
Помимо успешных аппаратных устройств, Apple также справилась с ростом своего сервисного подразделения. В последнем квартале (второй финансовый квартал 2024 года, закончившийся 30 марта) продажи этого сегмента выросли на 14% в годовом исчислении до $24 млрд, что составляет 26% от общего объема продаж компании. Три года назад во втором квартале 2021 года услуги составляли только 19% от общего объема продаж.
Прогноз акций Nvidia
На торгах в среду, 5 июня 2024 года, Nvidia обошла Apple по рыночной капитализации: инвесторы продолжают делать ставки на производителя чипов, стоящего за бумом искусственного интеллекта. Теперь это вторая по стоимости публичная компания после Microsoft. Nvidia также достигла отметки в $3 трлн по рыночной капитализации после роста акций более чем на 5%. На момент закрытия рынка рыночная стоимость Nvidia составила $3,019 трлн, тогда как стоимость Apple была равна $2,99 трлн. Microsoft остается самой ценной публично торгуемой компанией с рыночной капитализацией в $3,15 трлн.
Акции Nvidia выросли более чем на 24% с тех пор, как компания опубликовала отчет о прибыли за первый квартал в мае, и продолжают расти с прошлого года. По оценкам, компания занимает 80% рынка ИИ-чипов для дата-центров, на которые крупные облачные провайдеры тратят миллиарды долларов. В последнем квартале доход в сегменте дата-центров, который включает продажи GPU, вырос на 427% по сравнению с прошлым годом и достиг $22,6 млрд, что составляет около 86% от общих продаж компании. В целом, за последние пять лет акции Nvidia подорожали на 3 290% благодаря развитию бизнеса в области искусственного интеллекта.
