Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 4.9085 | -0.0245 | -0.50 | 4.933 | 4.902 | 4.9335 |
| 2022-09-30 | 4.9335 | 0.0540 | 1.11 | 4.8795 | 4.859 | 4.9745 |
| 2022-09-30 | 4.8805 | 0.0120 | 0.25 | 4.8685 | 4.8675 | 4.8835 |
| 2022-09-30 | 4.8655 | -0.0845 | -1.71 | 4.95 | 4.8555 | 4.979 |
| 2022-09-30 | 4.9505 | 0.0255 | 0.52 | 4.925 | 4.9105 | 5.0895 |
| 2022-09-30 | 4.9255 | 0.0355 | 0.73 | 4.89 | 4.87 | 4.946 |
| 2022-09-30 | 4.8895 | 0.0120 | 0.25 | 4.8775 | 4.7485 | 4.898 |
| 2022-09-30 | 4.878 | 0.0765 | 1.59 | 4.8015 | 4.7985 | 4.974 |
| 2022-09-30 | 4.802 | 0.0075 | 0.16 | 4.7945 | 4.777 | 4.8215 |
| 2022-09-30 | 4.7275 | 0.0360 | 0.77 | 4.6915 | 4.673 | 4.7515 |
| 2022-09-30 | 4.6915 | -0.0140 | -0.30 | 4.7055 | 4.6845 | 4.7695 |
| 2022-09-30 | 4.705 | -0.0635 | -1.33 | 4.7685 | 4.6765 | 4.793 |
| 2022-09-30 | 4.769 | -0.0865 | -1.78 | 4.8555 | 4.754 | 4.877 |
| 2022-09-30 | 4.856 | -0.0175 | -0.36 | 4.8735 | 4.8395 | 4.908 |
| 2022-09-30 | 4.873 | -0.0205 | -0.42 | 4.8935 | 4.868 | 4.9 |
| 2022-09-30 | 4.883 | 0.1855 | 3.95 | 4.6975 | 4.6495 | 4.9085 |
| 2022-09-30 | 4.697 | 0.0190 | 0.41 | 4.678 | 4.593 | 4.762 |
| 2022-09-30 | 4.6775 | -0.0235 | -0.50 | 4.701 | 4.669 | 4.7305 |
| 2022-09-30 | 4.7015 | 0.0190 | 0.41 | 4.6825 | 4.6035 | 4.707 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
