Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 5.218 | -0.0040 | -0.08 | 5.222 | 5.208 | 5.2235 |
| 2022-09-30 | 5.2225 | 0.0180 | 0.35 | 5.2045 | 5.132 | 5.2275 |
| 2022-09-30 | 5.2035 | -0.0465 | -0.89 | 5.25 | 5.1605 | 5.282 |
| 2022-09-30 | 5.2505 | 0.0270 | 0.52 | 5.2235 | 5.222 | 5.2895 |
| 2022-09-30 | 5.1585 | 0.0200 | 0.39 | 5.1385 | 5.1095 | 5.192 |
| 2022-09-30 | 5.139 | 0.1100 | 2.19 | 5.029 | 5.021 | 5.1585 |
| 2022-09-30 | 5.0295 | 0.0485 | 0.97 | 4.981 | 4.9565 | 5.056 |
| 2022-09-30 | 4.977 | -0.1150 | -2.26 | 5.092 | 4.9625 | 5.1015 |
| 2022-09-30 | 5.093 | 0.0695 | 1.38 | 5.0235 | 5.0095 | 5.112 |
| 2022-09-30 | 5.023 | -0.0100 | -0.20 | 5.033 | 5.019 | 5.054 |
| 2022-09-30 | 5.034 | 0.0170 | 0.34 | 5.017 | 4.9205 | 5.058 |
| 2022-09-30 | 5.0165 | 0.0140 | 0.28 | 5.0025 | 4.967 | 5.0515 |
| 2022-09-30 | 5.002 | -0.0425 | -0.84 | 5.0445 | 4.9815 | 5.1135 |
| 2022-09-30 | 5.046 | -0.1460 | -2.81 | 5.192 | 4.9645 | 5.199 |
| 2022-09-30 | 5.193 | 0.1770 | 3.53 | 5.016 | 4.992 | 5.2105 |
| 2022-09-30 | 5.017 | -0.0090 | -0.18 | 5.026 | 4.993 | 5.0745 |
| 2022-09-30 | 4.874 | -0.3140 | -6.05 | 5.188 | 4.8525 | 5.207 |
| 2022-09-30 | 5.1885 | 0.1020 | 2.01 | 5.0865 | 5.071 | 5.2885 |
| 2022-09-30 | 5.086 | -0.0415 | -0.81 | 5.1275 | 5.0745 | 5.18 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
