Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 5.103 | -0.0245 | -0.48 | 5.1275 | 5.093 | 5.141 |
| 2022-09-30 | 5.1275 | 0.0515 | 1.01 | 5.076 | 5.059 | 5.1655 |
| 2022-09-30 | 5.0765 | -0.0295 | -0.58 | 5.106 | 5.0405 | 5.1475 |
| 2022-09-30 | 5.1055 | -0.0005 | -0.01 | 5.106 | 5.0975 | 5.1285 |
| 2022-09-30 | 5.1055 | 0.1255 | 2.52 | 4.98 | 4.9635 | 5.1425 |
| 2022-09-30 | 4.9805 | 0.0755 | 1.54 | 4.905 | 4.875 | 5.011 |
| 2022-09-30 | 4.9055 | 0.0070 | 0.14 | 4.8985 | 4.842 | 4.9255 |
| 2022-09-30 | 4.899 | -0.0240 | -0.49 | 4.923 | 4.8425 | 4.933 |
| 2022-09-30 | 4.9235 | 0.1290 | 2.69 | 4.7945 | 4.7925 | 4.941 |
| 2022-09-30 | 4.7945 | 0.0205 | 0.43 | 4.774 | 4.7725 | 4.7995 |
| 2022-09-30 | 4.7835 | -0.0125 | -0.26 | 4.796 | 4.7335 | 4.819 |
| 2022-09-30 | 4.7965 | -0.0400 | -0.83 | 4.8365 | 4.767 | 4.955 |
| 2022-09-30 | 4.836 | 0.1780 | 3.82 | 4.658 | 4.6135 | 4.861 |
| 2022-09-30 | 4.6575 | -0.0085 | -0.18 | 4.666 | 4.6325 | 4.6685 |
| 2022-09-30 | 4.666 | 0.0110 | 0.24 | 4.655 | 4.6155 | 4.67 |
| 2022-09-30 | 4.6575 | 0.0100 | 0.22 | 4.6475 | 4.6475 | 4.6625 |
| 2022-09-30 | 4.646 | 0.0375 | 0.81 | 4.6085 | 4.603 | 4.6565 |
| 2022-09-30 | 4.608 | -0.0320 | -0.69 | 4.64 | 4.59 | 4.64 |
| 2022-09-30 | 4.6405 | -0.0715 | -1.52 | 4.712 | 4.5965 | 4.712 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
