Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 4.5875 | -0.0720 | -1.55 | 4.6595 | 4.5855 | 4.66 |
| 2022-09-30 | 4.659 | 0.0500 | 1.08 | 4.609 | 4.594 | 4.685 |
| 2022-09-30 | 4.6085 | -0.0220 | -0.48 | 4.6305 | 4.599 | 4.6575 |
| 2022-09-30 | 4.63 | -0.0100 | -0.22 | 4.64 | 4.5895 | 4.6595 |
| 2022-09-30 | 4.6405 | -0.0500 | -1.07 | 4.6905 | 4.633 | 4.7125 |
| 2022-09-30 | 4.69 | 0.0045 | 0.10 | 4.6855 | 4.68 | 4.699 |
| 2022-09-30 | 4.68 | -0.1355 | -2.81 | 4.8155 | 4.677 | 4.877 |
| 2022-09-30 | 4.815 | 0.0810 | 1.71 | 4.734 | 4.7215 | 4.8305 |
| 2022-09-30 | 4.734 | 0.0980 | 2.11 | 4.636 | 4.614 | 4.7505 |
| 2022-09-30 | 4.6355 | -0.0835 | -1.77 | 4.719 | 4.5765 | 4.733 |
| 2022-09-30 | 4.718 | 0.0845 | 1.82 | 4.6335 | 4.6155 | 4.75 |
| 2022-09-30 | 4.6315 | 0.0000 | 0.00 | 4.6315 | 4.6065 | 4.6405 |
| 2022-09-30 | 4.6275 | 0.1345 | 2.99 | 4.493 | 4.4925 | 4.639 |
| 2022-09-30 | 4.4925 | -0.0015 | -0.03 | 4.494 | 4.4435 | 4.537 |
| 2022-09-30 | 4.4955 | 0.1070 | 2.44 | 4.3885 | 4.3745 | 4.531 |
| 2022-09-30 | 4.388 | 0.0340 | 0.78 | 4.354 | 4.337 | 4.4005 |
| 2022-09-30 | 4.354 | 0.0905 | 2.12 | 4.2635 | 4.2155 | 4.3675 |
| 2022-09-30 | 4.263 | -0.0140 | -0.33 | 4.277 | 4.2405 | 4.305 |
| 2022-09-30 | 4.3 | -0.0475 | -1.09 | 4.3475 | 4.286 | 4.3505 |
| 2022-09-30 | 4.3475 | 0.0240 | 0.56 | 4.3235 | 4.2905 | 4.374 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
