Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
---|---|---|---|---|---|---|
2022-09-30 | 5.1525 | 0.0930 | 1.84 | 5.0595 | 5.0485 | 5.157 |
2022-09-30 | 5.059 | 0.0135 | 0.27 | 5.0455 | 5.0385 | 5.0845 |
2022-09-30 | 5.0465 | 0.1895 | 3.90 | 4.857 | 4.8265 | 5.062 |
2022-09-30 | 4.856 | -0.0510 | -1.04 | 4.907 | 4.819 | 4.974 |
2022-09-30 | 4.9085 | 0.0400 | 0.82 | 4.8685 | 4.7885 | 5.075 |
2022-09-30 | 4.8665 | 0.0895 | 1.87 | 4.777 | 4.7515 | 4.9485 |
2022-09-30 | 4.7775 | 0.1395 | 3.01 | 4.638 | 4.612 | 4.778 |
2022-09-30 | 4.6375 | -0.0120 | -0.26 | 4.6495 | 4.629 | 4.6495 |
2022-09-30 | 4.6475 | 0.0465 | 1.01 | 4.601 | 4.6 | 4.7395 |
2022-09-30 | 4.6005 | 0.0620 | 1.37 | 4.5385 | 4.52 | 4.6025 |
2022-09-30 | 4.539 | -0.0545 | -1.19 | 4.5935 | 4.5075 | 4.5975 |
2022-09-30 | 4.594 | -0.0120 | -0.26 | 4.606 | 4.5685 | 4.644 |
2022-09-30 | 4.6075 | 0.0335 | 0.73 | 4.574 | 4.536 | 4.6375 |
2022-09-30 | 4.5735 | -0.0055 | -0.12 | 4.579 | 4.5735 | 4.5865 |
2022-09-30 | 4.5665 | 0.0650 | 1.44 | 4.5015 | 4.483 | 4.568 |
2022-09-30 | 4.5015 | -0.0715 | -1.56 | 4.573 | 4.4655 | 4.581 |
2022-09-30 | 4.572 | 0.0260 | 0.57 | 4.546 | 4.512 | 4.5965 |
2022-09-30 | 4.5455 | -0.1235 | -2.65 | 4.669 | 4.535 | 4.6925 |
2022-09-30 | 4.67 | 0.0820 | 1.79 | 4.588 | 4.5645 | 4.679 |
2022-09-30 | 4.588 | 0.0035 | 0.08 | 4.5845 | 4.577 | 4.592 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.