Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 4.6675 | -0.0150 | -0.32 | 4.6825 | 4.6645 | 4.687 |
| 2022-09-30 | 4.683 | 0.0725 | 1.57 | 4.6105 | 4.5775 | 4.6935 |
| 2022-09-30 | 4.6105 | 0.0050 | 0.11 | 4.6055 | 4.5985 | 4.6195 |
| 2022-09-30 | 4.6065 | -0.1000 | -2.12 | 4.7065 | 4.5845 | 4.7075 |
| 2022-09-30 | 4.7065 | 0.0535 | 1.15 | 4.653 | 4.5845 | 4.7195 |
| 2022-09-30 | 4.6535 | -0.0715 | -1.51 | 4.725 | 4.6405 | 4.748 |
| 2022-09-30 | 4.7245 | 0.0865 | 1.87 | 4.638 | 4.616 | 4.7425 |
| 2022-09-30 | 4.639 | -0.0715 | -1.52 | 4.7105 | 4.601 | 4.726 |
| 2022-09-30 | 4.7125 | 0.0150 | 0.32 | 4.6975 | 4.6975 | 4.737 |
| 2022-09-30 | 4.66 | 0.0610 | 1.33 | 4.599 | 4.4855 | 4.746 |
| 2022-09-30 | 4.5995 | -0.0435 | -0.94 | 4.643 | 4.55 | 4.683 |
| 2022-09-30 | 4.6425 | -0.1560 | -3.25 | 4.7985 | 4.62 | 4.8005 |
| 2022-09-30 | 4.799 | 0.0990 | 2.11 | 4.7 | 4.6775 | 4.8125 |
| 2022-09-30 | 4.6995 | 0.0225 | 0.48 | 4.677 | 4.6675 | 4.769 |
| 2022-09-30 | 4.6775 | -0.0235 | -0.50 | 4.701 | 4.675 | 4.702 |
| 2022-09-30 | 4.6985 | 0.0640 | 1.38 | 4.6345 | 4.619 | 4.744 |
| 2022-09-30 | 4.635 | 0.0125 | 0.27 | 4.6225 | 4.599 | 4.6835 |
| 2022-09-30 | 4.623 | -0.2380 | -4.90 | 4.861 | 4.5255 | 4.8635 |
| 2022-09-30 | 4.8605 | -0.0405 | -0.83 | 4.901 | 4.8435 | 4.9625 |
| 2022-09-30 | 4.9005 | 0.0250 | 0.51 | 4.8755 | 4.8245 | 4.915 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
