Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 4.5645 | 0.0025 | 0.05 | 4.562 | 4.55 | 4.5685 |
| 2022-09-30 | 4.5625 | -0.1055 | -2.26 | 4.668 | 4.532 | 4.676 |
| 2022-09-30 | 4.6675 | 0.0850 | 1.85 | 4.5825 | 4.5675 | 4.676 |
| 2022-09-30 | 4.583 | 0.0260 | 0.57 | 4.557 | 4.54 | 4.632 |
| 2022-09-30 | 4.557 | -0.1200 | -2.57 | 4.677 | 4.508 | 4.6915 |
| 2022-09-30 | 4.6765 | -0.0325 | -0.69 | 4.709 | 4.676 | 4.728 |
| 2022-09-30 | 4.595 | -0.0500 | -1.08 | 4.645 | 4.5835 | 4.6625 |
| 2022-09-30 | 4.6445 | 0.1425 | 3.17 | 4.502 | 4.4865 | 4.6565 |
| 2022-09-30 | 4.5015 | -0.0320 | -0.71 | 4.5335 | 4.464 | 4.562 |
| 2022-09-30 | 4.5395 | 0.1820 | 4.18 | 4.3575 | 4.3515 | 4.547 |
| 2022-09-30 | 4.3575 | 0.0185 | 0.43 | 4.339 | 4.285 | 4.376 |
| 2022-09-30 | 4.339 | -0.0040 | -0.09 | 4.343 | 4.334 | 4.345 |
| 2022-09-30 | 4.343 | -0.0135 | -0.31 | 4.3565 | 4.328 | 4.3945 |
| 2022-09-30 | 4.356 | 0.0770 | 1.80 | 4.279 | 4.249 | 4.389 |
| 2022-09-30 | 4.2785 | -0.0075 | -0.17 | 4.286 | 4.247 | 4.3505 |
| 2022-09-30 | 4.286 | 0.0075 | 0.18 | 4.2785 | 4.2615 | 4.3125 |
| 2022-09-30 | 4.279 | 0.0485 | 1.15 | 4.2305 | 4.2025 | 4.3235 |
| 2022-09-30 | 4.231 | 0.0045 | 0.11 | 4.2265 | 4.222 | 4.2325 |
| 2022-09-30 | 4.2265 | 0.0105 | 0.25 | 4.216 | 4.192 | 4.255 |
| 2022-09-30 | 4.216 | 0.0455 | 1.09 | 4.1705 | 4.1625 | 4.241 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
