Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 4.1045 | 0.0185 | 0.45 | 4.086 | 4.078 | 4.1185 |
| 2022-09-30 | 4.0865 | -0.0055 | -0.13 | 4.092 | 4.077 | 4.124 |
| 2022-09-30 | 4.092 | -0.0590 | -1.42 | 4.151 | 4.089 | 4.1745 |
| 2022-09-30 | 4.1515 | -0.0445 | -1.06 | 4.196 | 4.139 | 4.202 |
| 2022-09-30 | 4.196 | -0.0100 | -0.24 | 4.206 | 4.1745 | 4.2225 |
| 2022-09-30 | 4.2055 | 0.0050 | 0.12 | 4.2005 | 4.198 | 4.2075 |
| 2022-09-30 | 4.199 | -0.0365 | -0.86 | 4.2355 | 4.1875 | 4.246 |
| 2022-09-30 | 4.235 | -0.0330 | -0.77 | 4.268 | 4.2205 | 4.337 |
| 2022-09-30 | 4.268 | -0.0055 | -0.13 | 4.2735 | 4.2355 | 4.3235 |
| 2022-09-30 | 4.2735 | 0.0105 | 0.25 | 4.263 | 4.2345 | 4.281 |
| 2022-09-30 | 4.2635 | 0.0565 | 1.34 | 4.207 | 4.1825 | 4.2975 |
| 2022-09-30 | 4.2065 | 0.0030 | 0.07 | 4.2035 | 4.1995 | 4.2065 |
| 2022-09-30 | 4.1975 | -0.0010 | -0.02 | 4.1985 | 4.183 | 4.254 |
| 2022-09-30 | 4.199 | -0.0015 | -0.04 | 4.2005 | 4.1765 | 4.234 |
| 2022-09-30 | 4.2 | 0.0020 | 0.05 | 4.198 | 4.1715 | 4.2155 |
| 2022-09-30 | 4.198 | 0.0480 | 1.16 | 4.15 | 4.1125 | 4.2605 |
| 2022-09-30 | 4.15 | 0.0230 | 0.56 | 4.127 | 4.0825 | 4.154 |
| 2022-09-30 | 4.1275 | -0.0145 | -0.35 | 4.142 | 4.1225 | 4.142 |
| 2022-09-30 | 4.1425 | 0.0140 | 0.34 | 4.1285 | 4.1265 | 4.166 |
| 2022-09-30 | 4.129 | -0.0135 | -0.33 | 4.1425 | 4.119 | 4.1585 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
