Как можно инвестировать в металл и каким будет прогноз цены на медь в текущем году
Содержание:
Медь — драгоценный металл, широко используемый в промышленности и быту. За счет хорошей электропроводимости и пластичности он незаменим в таких отраслях, как электротехника, строительство и др. Однако для инвесторов покупка физической меди не имеет смысла: они вкладываются в биржевые инструменты. Рассмотрим, какие из них пользуются популярностью, и предложим прогноз цен на медь.
Инвестиции в медь
В металл можно инвестировать, купив фьючерсы на него или акции добывающих компаний, а также вложившись в ETF.
Фьючерсы на медь
Фьючерсные контракты с поставкой через 3 и 6 месяцев и опционы на них торгуются на биржах в Нью-Йорке (COMEX) и Лондоне (LME). Их также предлагает Мосбиржа, однако инвесторы предпочитают зарубежные площадки — на них приходятся наибольшие объемы торгов.
ETF
«Медные» фонды отслеживают котировки фьючерсов на металл или копируют динамику портфелей добывающих компаний. Наиболее популярные ETF: Global X Copper Miners ETF (COPX); United States Copper Index ETF (CPER); First Trust ISE Global Copper Index ETF (CU); iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN (JJC).
Акции добывающих компаний
На мировых площадках представлены ценные бумаги нескольких крупных компаний, например, австралийской BHP Group или австралийско-британской Rio Tinto Group. На российском рынке отрасль представляет «Норникель» (акции котируются на бирже), а также «Уральская горно-металлургическая компания» и «Российская медная компания» (акции не торгуются на бирже).
Динамика цен на медь
Отслеживанием цен, запасов и использования металла занимается организация The International Copper Study Group (ICSG) — Международная исследовательская группа по меди. Она каждый месяц публикует бюллетени с отчетами по рынку. Динамика роста цен на медь также фиксируется World bureau of metal statistics — Всемирным бюро металлургической статистики.
Ценообразование меди зависит от баланса спроса и предложения, а также ожиданий хеджеров и спекулянтов, оно же определяет прогноз цены на медь. Экономисты обычно ориентируются на котировки металла как на бенчмарк состояния мировой экономики.
В конце 2020 года стоимость меди достигла максимальной отметки с 2013 года — почти $7800 за тонну. В аналитическом обзоре Fitch Solutions объяснялось, что высокая цена на металл поддерживается «бычьими» настроениями на рынке на фоне слабости доллара и масштабной программы вакцинации в развитых странах.
К началу 2021 года цена на медь продолжала расти на волне восстановления мировой экономики после COVID-19. В конце февраля котировки меди поднялись выше $9000 за тонну — самого высокого уровня с 2011 года.
Уже в мае прошедшего года стоимость меди превысила исторический максимум в $10 170 за тонну, который был достигнут в 2011 году. Одна тонна металла тогда подорожала примерно до $10 700.
После этого котировки на медь показывали снижение вплоть до октября, металл торговался на уровне $9000 за тонну, то немного повышаясь, то падая в цене. В октябре 2021 года стоимость меди вновь устремилась к максимуму и достигла $10 650 за тонну, так и не побив предыдущий рекорд. К концу года цена на медь составляла примерно $9600.
История изменения цены Copper
| Дата | Закрытие | Изменение | Изменение% | Открытие | Мин. | Макс. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022-09-30 | 5.121 | -0.0085 | -0.17 | 5.1295 | 5.0455 | 5.1535 |
| 2022-09-30 | 5.13 | -0.0120 | -0.23 | 5.142 | 5.0745 | 5.163 |
| 2022-09-30 | 5.1415 | 0.1245 | 2.48 | 5.017 | 5.012 | 5.142 |
| 2022-09-30 | 5.0175 | 0.0285 | 0.57 | 4.989 | 4.971 | 5.039 |
| 2022-09-30 | 4.9885 | 0.0955 | 1.95 | 4.893 | 4.8885 | 4.9975 |
| 2022-09-30 | 4.893 | -0.0095 | -0.19 | 4.9025 | 4.8915 | 4.905 |
| 2022-09-30 | 4.895 | -0.0485 | -0.98 | 4.9435 | 4.8825 | 4.968 |
| 2022-09-30 | 4.944 | 0.0810 | 1.67 | 4.863 | 4.8075 | 4.958 |
| 2022-09-30 | 4.863 | 0.0605 | 1.26 | 4.8025 | 4.7865 | 4.913 |
| 2022-09-30 | 4.802 | 0.1505 | 3.24 | 4.6515 | 4.635 | 4.8135 |
| 2022-09-30 | 4.651 | -0.0615 | -1.31 | 4.7125 | 4.6395 | 4.741 |
| 2022-09-30 | 4.7125 | 0.0130 | 0.28 | 4.6995 | 4.6755 | 4.7135 |
| 2022-09-30 | 4.7195 | -0.0630 | -1.32 | 4.7825 | 4.6875 | 4.8005 |
| 2022-09-30 | 4.783 | -0.0335 | -0.70 | 4.8165 | 4.7405 | 4.856 |
| 2022-09-30 | 4.816 | 0.2355 | 5.14 | 4.5805 | 4.551 | 4.8275 |
| 2022-09-30 | 4.581 | -0.0255 | -0.55 | 4.6065 | 4.525 | 4.6145 |
| 2022-09-30 | 4.6065 | 0.0130 | 0.28 | 4.5935 | 4.54 | 4.6565 |
| 2022-09-30 | 4.594 | 0.0150 | 0.33 | 4.579 | 4.579 | 4.6085 |
| 2022-09-30 | 4.564 | -0.0280 | -0.61 | 4.592 | 4.5135 | 4.5955 |
| 2022-09-30 | 4.592 | 0.0125 | 0.27 | 4.5795 | 4.549 | 4.6685 |
Прогноз цены на медь на 2022 год
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale полагают, что в 2022 году медь подешевеет до $7500 из-за высокого предложения на металл. По их словам, интерес инвесторов к меди, вызванный переходом на «зеленую энергетику», может упасть. В то же время они прогнозируют усиление спроса на металл в долгосрочной перспективе. К 2025 они ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну.
Коммерческий директор компании по производству медной катанки под названием «Элкат» Владимир Логинов во время выступления на конференции «Медь, латунь, бронза: тенденции производства и потребления» в сентябре прошедшего года высказал другой прогноз. Предприниматель считает, что максимум стоимости меди мы наблюдали в мае 2021 года. Далее, на его взгляд, цена на металл будет постепенно падать, и к 2025 году снизится до $7-8 тыс. за тонну.
Стоит отметить, что самая крупная в мире компания по производству меди — чилийская Codelco — в декабре предсказывала, что стоимость меди в 2022 году снизится до $8490 за тонну из-за вероятного падения спроса на металл со стороны Китая.
Эксперту Investing.com Алексею Головинову будущее меди кажется неоднозначным, учитывая тот факт, что значимые производители металла говорят о возможном снижении производства в 2022 году, а Codelco при этом ожидает падения цен. Головинов уверен, что спрос на медь может снизиться из-за замедления в развитии мировой экономики и экологических ограничений. Он полагает, что среднегодовая цена на металл составит $8100 за тонну.
Стоит ли покупать медь?
Несмотря на текущую тенденцию к снижению, дальнейший рост спроса на металл и его котировок возможен в долгосрочной перспективе. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагают, что медь продолжит дорожать по мере перехода на возобновляемые источники энергии и электромобили — для их выпуска нужно много металлов.
FAQ
Аналитики французского финансового конгломерата Societe Generale ожидают рост цены на медь до $12 500 за тонну к 2025 году.
Большинство аналитиков прогнозируют снижение котировок меди от текущего уровня до $7500-$8500 за тонну металла.
