Что такое дивиденды и как они выплачиваются

Содержание

• Что такое дивиденды
• Кто выплачивает дивиденды
• Как получать дивиденды с акций
• Как выплачиваются дивиденды
• FAQ

Инвестиции — это не только про «купить дешево, продать дорого». Какой-то доход можно получать и без избавления от актива. Есть два основных способа заработать на инвестициях «пассивно»: получив купонный доход от облигаций и дивиденды от акций. В этом материале мы подробно рассмотрим второй вариант.

Что такое дивиденды

Дивиденды — это процент прибыли компании, которую она выплачивает держателям акций. Общую сумму делят на число ценных бумаг и начисляют пропорционально их количеству.

Представим такую ситуацию: компания за 2021 год заработала $100 млн и решила выплатить всю прибыль акционерам. Такого, конечно, не бывает, но для простоты возьмем такой сценарий. Предположим также, что компания выпустила 1 млрд акций. Значит, за одну акцию держателю выплатят по $0,1.

Конкретную дивидендную политику устанавливает сама компания. Деньги инвесторам могут выплачивать с разной периодичностью: раз в год, раз в полгода, раз в квартал. А могут и вовсе не выплачивать. Это зависит от многих факторов.

Например, чаще всего дивиденды выплачивают старые компании, которые отправляют на рост меньший процент общей прибыли, чем молодые. Также дивидендов не стоит ждать, если эмитент акций показывает убытки.

Более подробно об условиях выплаты дивидендов обычно можно прочитать на сайте компании. Такие документы публикуются в разделе для инвесторов.

Кто выплачивает дивиденды

Как уже было сказано выше, дивиденды чаще всего выплачивают большие и старые компании. Как правило, они входят в список «голубых фишек» — проверенных корпораций, которым не так страшны экономические проблемы.

Однако это не значит, что можно бездумно купить акции входящих в список компаний. Нужно также посмотреть, сколько дивидендов выплачивают на одну акцию, и оценить, насколько выгодно будет держать их у себя.

В начале 2021 года РБК составил список, какие акции приносят дивиденды на основе данных за последние пять лет. В него вошли следующие российские компании:

• «Татнефть»
• НЛМК
• НМТП
• «Селигдар»
• ОГК-2
• «Газпром нефть»
• Сбербанк
• «Норникель»
• МРСК Центра и Приволжья
• ММК

Также издание составило рейтинг лучших дивидендных зарубежных акций. В нем указаны:

• NextEra Energy
• TCS Group
• Apple
• Broadcom
• TSMC
• AbbVie
• Seagate
• Costco Wholesale
• Newmont
• Lam Research

Как получать дивиденды с акций

Чтобы получить право на дивиденды, достаточно купить соответствующую акцию у брокера. После этого стоит провести исследование и анализ рынка компаний — эмитентов акций, изучив историю выплат.

Далее приступаем к выбору акций. В первую очередь необходимо отсечь предприятия, которые никогда не выплачивали дивиденды. Вряд ли они в будущем изменят свою стратегию и начнут раздавать прибыль акционерам. Исключения из правил есть, но они довольно редки. Чаще всего компания заранее объявляет об аспектах своей дивидендной политики.

После этого тщательно изучите дивидендную политику выбранных вами компаний. Подробная информация об этом, как уже говорилось выше, часто представлена в разделе «Инвесторам». При этом надо учитывать возможные различия в дивидендной политике, которые касаются, например, привилегированных и обыкновенных акций.

Наконец, стоит обратить внимание и на доходность акции. Дело в том, что стоимость любой ценной бумаги на фондовом рынке зависит от массы факторов и поэтому постоянно меняется. Именно поэтому специалисты советуют самостоятельно рассчитывать величину дивидендных выплат. Формула простая: надо разделить сумму дивидендов на нынешнюю цену акции и умножить ее на 100%.

Допустим, у вас есть тысяча обыкновенных акций «Газпрома», которые вы купили в начале 2016 года по цене ₽125 за акцию. По итогам работы в том году компания выплатила дивиденды в размере ₽7,89 на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил ₽7 890, а доходность — 6,3%.

Как выплачиваются дивиденды

Компании решают, как и в каком объеме будут выплачивать дивиденды, незадолго до начала самих выплат. Эти решения публикуются в отдельных документах, которые можно найти либо на сайте компании, либо в деловых изданиях.

Помимо размера выплат, компании также устанавливают дату дивидендной отсечки или закрытия реестра. Чтобы понять важность этого срока, нужно обратиться к тому, как компания решает, кому выплачивать дивиденды.

Чтобы получить право на выплату, нужно оказаться в числе владельцев акции до даты отсечки. Если приобрести ценные бумаги после этого срока, то дивиденды вам не выплатят.

Сразу после закрытия реестра акцию можно будет продать. Однако обычно за отсечкой следует падение стоимости ценных бумаг компании, поэтому просчитайте свои потенциальные расходы заранее.

Кроме того, нужно учитывать и другие нюансы. Например, на Московской бирже акции торгуются в режиме «Т+2». Это означает, что фактическим владельцем акций их приобретатель станет только после расчета и клиринга по заключенной сделке, что занимает два дня. Поэтому для получения дивидендов, необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.

Если все прошло гладко, то в течение заранее определенного срока (для российских акций — 18 рабочих дней) на ваш счет поступит полагающаяся вам выплата компании. Также с прибыли по дивидендам необходимо будет уплатить налог — в России он составляет 13%.

FAQ