Золото против биткоина: как ведут себя активы

Автор: Алексей Лоссан

За последние месяцы стоимость драгоценного металла достигла исторического максимума, при этом биткоин снизился со своего пика

None

В середине апреля 2024 года стоимость золота преодолела историческую отметку $2400 за тройскую унцию и с тех пор торгуется вблизи этого уровня, не опускаясь ниже $2300. Основная причина исторического роста золота — высокая инфляция на американском рынке и снижение спроса к рисковым активам, к которым в том числе относится биткоин, считающийся цифровым золотом.

Прогноз цен на золото

Цены на золото выросли более на 1% на торгах 9 мая после того, как свежие данные Министерства труда показали, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, выросло больше, чем ожидалось. «Последние данные указывают на небольшое ослабление на рынке труда, укрепляя ожидания, что снижение процентных ставок может произойти раньше, чем ожидалось до этого, что поддерживает рынки, такие как золото и серебро», — заявил директор по альтернативным инвестициям и торговле High Ridge Futures Дэвид Мегер. По его словам, снижение процентных ставок снижает альтернативную стоимость владения слитками. В настоящее время, по данным FedWatch CME, трейдеры оценивают шансы на снижение ставок ФРС в сентябре примерно в 67%. Однако в любом случае золото продолжает оставаться на пиках исторической стоимости — выше 2300 за тройскую унцию.

История изменения цены Gold

Дата Закрытие Изменение Изменение% Открытие Мин. Макс.
2022-09-30 2321.31 -39.40 -1.67 2360.71 2316.48 2368.66
2022-09-30 2360.8 31.54 1.35 2329.26 2327.63 2365.39
2022-09-30 2329.25 1.14 0.05 2328.11 2323.69 2334.95
2022-09-30 2328.1 7.41 0.32 2320.69 2306.54 2332.94
2022-09-30 2320.53 -8.11 -0.35 2328.64 2309.87 2328.72
2022-09-30 2328.66 -2.35 -0.10 2331.01 2327.15 2331.32
2022-09-30 2332.62 30.29 1.32 2302.33 2301.43 2336.49
2022-09-30 2302.32 -18.13 -0.78 2320.45 2295.39 2326.58
2022-09-30 2320.44 5.51 0.24 2314.93 2310.61 2341.4
2022-09-30 2314.92 5.10 0.22 2309.82 2297.54 2319.87
2022-09-30 2309.83 11.45 0.50 2298.38 2287.61 2313.68
2022-09-30 2298.3 8.07 0.35 2290.23 2290.2 2299.84
2022-09-30 2293.77 -82.93 -3.49 2376.7 2286.36 2387.45
2022-09-30 2376.71 21.75 0.92 2354.96 2353.42 2378.39
2022-09-30 2354.95 26.20 1.13 2328.75 2325.8 2357.48
2022-09-30 2328.74 -21.81 -0.93 2350.55 2315.57 2352.74
2022-09-30 2350.54 24.67 1.06 2325.87 2314.71 2354.66
2022-09-30 2325.83 -2.78 -0.12 2328.61 2323.27 2328.7
2022-09-30 2326.82 -17.12 -0.73 2343.94 2320.47 2359.65
2022-09-30 2343.96 5.66 0.24 2338.3 2322.6 2351.69

Некоторые аналитики советуют сравнивать инвестиции в золото с покупкой индекса S&P 500. Например, у инвестора было $200 в 1972 году, в год после того, как США отказались от золотого стандарта, и он вложил $100 в золото и еще $100 в индекс S&P 500. На тот момент инвестор мог приобрести около 2 унций золота и примерно 1 акцию индекса. Первое десятилетие после этого активы дорожали неравномерно: этот период стал свидетелем пика цены на золото на фоне проблем на Ближнем Востоке, в то время как индекс S&P 500 двигался в противоположном направлении в начале 1970-х годов, хотя постепенно восстанавливался в начале следующего десятилетия и продолжал расти с тех пор. К 1980 году $100, вложенные в индекс S&P 500, и $100, инвестированных в золото, превратились бы примерно в $200 и $1000 соответственно, то есть драгоценный металл подорожал бы в десять раз. 

Однако затем золото в значительной степени замерло в течение следующих 20 лет, в то время как акции, наоборот, демонстрировали бычий тренд. К 2000 году инвестированные в индекс S&P $100 превратились бы $3 500, а стоимость двух унций золота упала бы до $600. Однако все снова изменилось в 2000-е годы из-за финансового кризиса 2008–2009 годов. К 2010 году сумма инвестиций в золото выросла бы уже до $2 166, а инвестиции в 500 снизились бы почти на 10% за тот же период.

Цена на золото подвержена влиянию различных факторов, включая макроэкономические и геополитические условия, темпы инфляции, валютные колебания, соображения спроса и предложения, а также стоимость добычи и переработки драгоценного металла. При высокой инфляции цена на золото, как правило, повышается, поскольку инвесторы ищут убежище для сохранения покупательной способности и используют его в качестве инструмента защиты. Точно так же, когда геополитические напряженности достигают высокого уровня, цена на золото, как правило, повышается, поскольку инвесторы тем самым спасаются неопределенности. 

В условиях геополитического напряжения или экономической неопределенности золото используется для смягчения макроэкономической волатильности. Золото часто рассматривается как защита от инфляции, поскольку считается, что его стоимость увеличивается по мере снижения покупательной способности доллара. Однако исторические данные показывают, что золото не всегда было хорошей защитой от инфляции — все зависит от временного периода. Например, инвесторы в золото потеряли в среднем 10% с 1980 по 1984 год в реальном выражении при годовой инфляции около 6,5%.

В последние годы золото продолжает расти, достигая новых максимумов. К весне 2024 года первоначально вложенные в золото $100 превратились бы примерно в $4 800. При этом инвестированные в индекс S&P $100 за тот же период превратились бы в $18 500.

Gold
Изменение за день
2322.11
Мин.: 2316.48
Макс.: 2368.66

Прогноз стоимости биткоина

Цена биткоина за последние 12 месяцев более чем удвоилась и достигла к середине мая примерно $63 000. Этот рост в основном был вызван одобрением первых ETF на биткоин в январе, халвингом в апреле и ожиданиями рынка более низких процентных ставок. Эти катализаторы заставили некоторых инвесторов сделать крайне бычьи прогнозы относительно будущего биткоина. Так, аналитик Ark Invest Кэти Вуд считает, что его цена может достигнуть $3,8 млн к 2030 году, а венчурный инвестор Чамат Палихапития предсказывает стоимость биткоина на уровне $1 млн 2040–2042 годам.

Невозможно сказать, приблизится ли биткоин к этим оценкам, поэтому большинство инвесторов должны сосредоточиться на реалистичном потенциале роста. По мнению большинства аналитиков, у биткоина есть потенциал к достижению отметки в $100 тысяч к концу 2025 года. Для этого биткоину всего лишь нужно повторить свои среднегодовые приросты с января 2014 года по январь 2024 года, когда его цена выросла с $770 до $44 000. Это эквивалентно среднегодовому росту примерно в 50%. Прирост на 50% в этом году поднимет цену биткоина в среднем до $65 800 к 1 января 2025 года, а еще на 50% приведет его цену к $98 700 к 1 января 2026 года. Таким образом, если биткоин просто повторит свой среднегодовой темп роста за последнее десятилетие, его цена к концу 2025 года может приблизиться к отметке в $100 000.

Bitcoin / USD
Изменение за день
64374.15
Мин.: 64224.7
Макс.: 64501.1
Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ЗАО «Дзеньги» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата

Go help.dzengi.com