В какое сырье инвестировать: алюминий, кофе и медь

Автор: Алексей Лоссан

Разобрали наиболее перспективные коммодитис, которые демонстрируют рост цены за последнее время. Инвестировать в них можно с помощью токенизированных активов на платформе.

None

Прогноз стоимости алюминия

В конце мая 2024 года стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) впервые с июня 2022 года достигла значения выше $2 765 за тонну, свидетельствуют данные торговой площадки. Во многом это было связано с сокращением поставок и ростом спроса на металл. Накануне Bank of America (BofA) выпустил отчет, анализирующий влияние геополитики на глобальные цепочки поставок металлов.

Согласно отчету, доминирование Китая в производстве электромобилей, батарей и солнечных панелей создает конкурентное давление для компаний за пределами Поднебесной. Это побуждает развитые рынки пересмотреть свою зависимость от этих цепочек поставок из-за геополитических рисков. Несмотря на эти изменения, BofA сохраняет оптимистичную позицию в отношении таких металлов, как медь и алюминий, особенно пока сохраняется акцент на переход к зеленой энергетике. Однако в отчете также признаются потенциальные риски, включая влияние обостряющейся мировой торговой войны на экономический рост и спрос на металлы.

Более того, региональные цены на металлы могут значительно варьироваться из-за роста тарифов, а увеличение инвестиций в инновации может привести к большей эффективности и эффектам замещения, что может неожиданно изменить ценовые тренды на некоторые металлы. Как заявил научный сотрудник Университета Технологии Сиднея Муйи Ян, любые перебои в поставках задержат более широкий энергетический переход Китая, поскольку алюминий используется во многих чистых технологиях. При этом, согласно Международному энергетическому агентству, на производство алюминия приходится около 3% мировых прямых промышленных выбросов углекислого газа.

Aluminium Spot
Изменение за день
2532.38
Мин.: 2486.64
Макс.: 2521.54

Прогноз стоимости кофе

Стоимость кофе последние недели стремится к многомесячных максимумам. В частности, арабика достигла пятинедельного максимума на фоне опасений, что чрезмерная засуха в Бразилии и Вьетнаме нанесет ущерб кофейным урожаям и сократит мировое производство. По данным Somar Meteorologia, регион Минас-Жерайс в Бразилии получил 5,3 мм осадков или 69% от исторической нормы за последнюю неделю. При этом Минас-Жерайс обеспечивает около 30% урожая арабики в Бразилии.

В свою очередь трейдер кофе Volcafe сообщил, что урожай робусты во Вьетнаме в сезоне 2024/25 может составить всего 24 млн мешков, что является самым низким показателем за 13 лет, так как недостаток осадков во Вьетнаме привел к необратимому ущербу для цветения кофе. Volcafe также прогнозирует мировой дефицит робусты в размере 4,6 млн мешков в 2024/25 годах, что меньше дефицита в 9 млн мешков в 2023/24 годах, но это будет четвертый год подряд дефицита бобов робусты. Нехватка запасов кофе робуста из Вьетнама, крупнейшего в мире производителя робусты, является бычьим фактором. Еще в марте 2024 года департамент сельского хозяйства Вьетнама прогнозировал, что производство кофе во Вьетнаме в сезоне 2023/24 упадет на 20% до 1,472 млн тонн, что является наименьшим показателем за четыре года из-за засухи. Ассоциация кофе Вьетнама также заявила, что экспорт кофе из Вьетнама в сезоне 2023/24 снизится на 20% в годовом исчислении до 1,336 млн тонн.

На этом фоне Международная организация кофе (ICO) сообщила 3 мая, что мировой экспорт кофе в марте вырос на 8,1% в годовом исчислении до 12,99 млн мешков, а экспорт кофе в мире за период октябрь-март увеличился на 10,4% в годовом исчислении до 69,16 млн мешков.

Coffee US
Изменение за день
2.2970
Мин.: 2.264
Макс.: 2.3585

Прогноз цен на медь

Цена на медь в 2024 году достигла рекордного уровня, впервые преодолев отметку в $11 000 за тонну. Фьючерсы на медь — инструменты, позволяющие инвесторам, которые на самом деле не используют металл, делать ставки на цену товара — выросли на 31% за последний год и на 25% с начала года. Медь рассматривается как ведущий индикатор для глобальной экономики благодаря своему использованию в качестве сырья для производства таких важных продуктов, как батареи для электромобилей, ветряные турбины и линии электропередач.

Консенсус среди комментаторов рынка меди заключается в том, что, хотя недавний рост цен действительно был связан с некоторыми реальными изменениями в основных показателях рынка, в нем также присутствует значительное количество спекулятивного "шума". В частности, трейдеры меди обеспокоены долгосрочными последствиями закрытия медного рудника Cobre Panama в Южной Америке. Этот рудник, начавший производство красного металла в 2019 году, обеспечивал более 1% мирового производства меди до его закрытия на фоне протестов по поводу его экологического следа.

Тем не менее, ни одно из этих изменений в основах рынка не может объяснить быстрый рост цены на красный металл. Во-первых, цена на медь часто довольно тесно коррелирует с американскими облигациями, и поскольку доходность от американского долга оставалась выше, чем многие ожидали, цены на медь также выросли. Во-вторых, одна из причин роста стоимости меди — это ее использование в технологиях перехода к чистой энергии.

Copper
Изменение за день
4.5335
Мин.: 4.5295
Макс.: 4.536
Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ЗАО «Дзеньги» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата

Go help.dzengi.com