Разобрали наиболее перспективные коммодитис, которые демонстрируют рост цены за последнее время. Инвестировать в них можно с помощью токенизированных активов на платформе.
Прогноз стоимости алюминия
В конце мая 2024 года стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) впервые с июня 2022 года достигла значения выше $2 765 за тонну, свидетельствуют данные торговой площадки. Во многом это было связано с сокращением поставок и ростом спроса на металл. Накануне Bank of America (BofA) выпустил отчет, анализирующий влияние геополитики на глобальные цепочки поставок металлов.
Согласно отчету, доминирование Китая в производстве электромобилей, батарей и солнечных панелей создает конкурентное давление для компаний за пределами Поднебесной. Это побуждает развитые рынки пересмотреть свою зависимость от этих цепочек поставок из-за геополитических рисков. Несмотря на эти изменения, BofA сохраняет оптимистичную позицию в отношении таких металлов, как медь и алюминий, особенно пока сохраняется акцент на переход к зеленой энергетике. Однако в отчете также признаются потенциальные риски, включая влияние обостряющейся мировой торговой войны на экономический рост и спрос на металлы.
Более того, региональные цены на металлы могут значительно варьироваться из-за роста тарифов, а увеличение инвестиций в инновации может привести к большей эффективности и эффектам замещения, что может неожиданно изменить ценовые тренды на некоторые металлы. Как заявил научный сотрудник Университета Технологии Сиднея Муйи Ян, любые перебои в поставках задержат более широкий энергетический переход Китая, поскольку алюминий используется во многих чистых технологиях. При этом, согласно Международному энергетическому агентству, на производство алюминия приходится около 3% мировых прямых промышленных выбросов углекислого газа.
Прогноз стоимости кофе
Стоимость кофе последние недели стремится к многомесячных максимумам. В частности, арабика достигла пятинедельного максимума на фоне опасений, что чрезмерная засуха в Бразилии и Вьетнаме нанесет ущерб кофейным урожаям и сократит мировое производство. По данным Somar Meteorologia, регион Минас-Жерайс в Бразилии получил 5,3 мм осадков или 69% от исторической нормы за последнюю неделю. При этом Минас-Жерайс обеспечивает около 30% урожая арабики в Бразилии.
В свою очередь трейдер кофе Volcafe сообщил, что урожай робусты во Вьетнаме в сезоне 2024/25 может составить всего 24 млн мешков, что является самым низким показателем за 13 лет, так как недостаток осадков во Вьетнаме привел к необратимому ущербу для цветения кофе. Volcafe также прогнозирует мировой дефицит робусты в размере 4,6 млн мешков в 2024/25 годах, что меньше дефицита в 9 млн мешков в 2023/24 годах, но это будет четвертый год подряд дефицита бобов робусты. Нехватка запасов кофе робуста из Вьетнама, крупнейшего в мире производителя робусты, является бычьим фактором. Еще в марте 2024 года департамент сельского хозяйства Вьетнама прогнозировал, что производство кофе во Вьетнаме в сезоне 2023/24 упадет на 20% до 1,472 млн тонн, что является наименьшим показателем за четыре года из-за засухи. Ассоциация кофе Вьетнама также заявила, что экспорт кофе из Вьетнама в сезоне 2023/24 снизится на 20% в годовом исчислении до 1,336 млн тонн.
На этом фоне Международная организация кофе (ICO) сообщила 3 мая, что мировой экспорт кофе в марте вырос на 8,1% в годовом исчислении до 12,99 млн мешков, а экспорт кофе в мире за период октябрь-март увеличился на 10,4% в годовом исчислении до 69,16 млн мешков.
Прогноз цен на медь
Цена на медь в 2024 году достигла рекордного уровня, впервые преодолев отметку в $11 000 за тонну. Фьючерсы на медь — инструменты, позволяющие инвесторам, которые на самом деле не используют металл, делать ставки на цену товара — выросли на 31% за последний год и на 25% с начала года. Медь рассматривается как ведущий индикатор для глобальной экономики благодаря своему использованию в качестве сырья для производства таких важных продуктов, как батареи для электромобилей, ветряные турбины и линии электропередач.
Консенсус среди комментаторов рынка меди заключается в том, что, хотя недавний рост цен действительно был связан с некоторыми реальными изменениями в основных показателях рынка, в нем также присутствует значительное количество спекулятивного "шума". В частности, трейдеры меди обеспокоены долгосрочными последствиями закрытия медного рудника Cobre Panama в Южной Америке. Этот рудник, начавший производство красного металла в 2019 году, обеспечивал более 1% мирового производства меди до его закрытия на фоне протестов по поводу его экологического следа.
Тем не менее, ни одно из этих изменений в основах рынка не может объяснить быстрый рост цены на красный металл. Во-первых, цена на медь часто довольно тесно коррелирует с американскими облигациями, и поскольку доходность от американского долга оставалась выше, чем многие ожидали, цены на медь также выросли. Во-вторых, одна из причин роста стоимости меди — это ее использование в технологиях перехода к чистой энергии.
