Как устроена торговля на веб-платформе Dzengi.com

Как устроена торговля на платформе Dzengi.com

Этот материал описывает механики торговли на криптоплатформе Dzengi.com: режимы торговли, типы заявок, показатели кошелька и инструменты управления рисками. Понимание этих механик — важная часть подготовки к принятию решений на платформе.

Статья охватывает следующие вопросы:

• Какие режимы торговли доступны на платформе
• Какие типы заявок существуют и чем они отличаются
• Как работают инструменты ограничения убытков

Ниже приведены описания каждого раздела платформы с пояснениями и примерами. Рекомендуем ознакомиться с каждым из них перед совершением операций.

Торговля токенами связана с риском потери инвестиций. 

Торговые режимы

На платформе Dzengi.com вы можете выбирать между двумя режимами торговли: “Режим торгов” (спотовая торговля)  и “Режим левереджа” (маржинальная торговля).

В режиме “торгов” вы можете открывать простые рыночные заявки на покупку и продажу токенизированных активов и криптовалют, а также устанавливать лимитные заявки.  Обратите внимание, что рыночные заявки на продажу возможны только при наличии соответствующего токенизированного актива в разделе «Кошельки».

Торговля в «Режиме левереджа» увеличивает размер позиции относительно вложенных средств. Например, левередж 1:10 означает, что при 1 000 USD.cx можно открыть позицию на сумму до 10 000 USD.cx. Важно учитывать: кредитное плечо в той же пропорции увеличивает и потенциальный убыток.

В режиме левереджа доступны рыночные, лимитные и стоп-заявки, а также установка уровней стоп-лосс и тейк-профит. В этом режиме также доступны короткие позиции (шорт) — операции, рассчитанные на снижение цены актива. Результатом шорт-операции может быть как прибыль, так и убыток.

Комиссия за левередж применяется к заявкам, перенесённым через ночь, в соответствии с рыночными ставками. Размер комиссии отображается на платформе.

Обратите внимание, что данная комиссия также взимается в дни, когда рынки закрыты. Подробнее о том, как время работы рынков и бирж влияет на торговлю акциями, валютами и криптовалютами, читайте в нашем обзоре “Время работы мировых бирж и торговые сессии: полный гид”.

В таблице ниже приведены основные отличия режимов торговли на криптоплатформе Dzengi.com:

Кошелёк: как читать показатели аккаунта

На платформе Dzengi.com для каждого кошелька отображаются 5 показателей. Их значения могут различаться в зависимости от выбранной токенизированной валюты.

1. «Средства» — баланс по всем завершённым операциям: торговля, ввод и вывод, а также сумма капитала без учёта P&L по незавершённым сделкам в режиме левереджа.
2. "P&L" — profit and loss (разница между доходами и расходами). Показывает текущий результат по открытым сделкам с левереджем — как положительный, так и отрицательный. Этот результат не является зафиксированным до закрытия сделок.
3. "Капитал" = Средства + P&L. Отражает сумму внесённых средств, реализованную и нереализованную прибыль или убыток за вычетом комиссий и выводов.
4. "Зарезервировано" —  средства, удержанные в качестве обеспечения для заявок в режиме левереджа и лимитных заявок в режиме торгов. В режиме левереджа: Зарезервировано = Текущая цена токенизированного актива (цена предложения или спроса в зависимости от направления сделки) × Количество актива / Размер левереджа.
5. "Доступно" = Капитал − Зарезервировано. Сумма средств, доступных для вывода. Общая формула: Капитал = Доступно + Зарезервировано = Средства + P&L.

Типы заявок

Лимитные заявки

Лимитная заявка позволяет указать цену, по которой должна быть совершена покупка или продажа токенизированного актива. Заявка будет исполнена только по указанной цене или не исполнена вовсе. Лимитные заявки доступны в обоих режимах торговли. 

Для лимитной заявки на покупку цена должна быть ниже текущей, для продажи — выше текущей. Пример: если Bitcoin сейчас стоит 92 000 USDT, вы можете создать лимитную заявку на покупку по 91,800 USDT, или на продажу – по 92 200 USDT. 

Лимитная заявка гарантирует цену исполнения, но не гарантирует, что сделка состоится. Возможно частичное исполнение — например, если запрошено количество, превышающее доступное предложение.

Стоп-заявка

Стоп-заявка (стоп на покупку или стоп на продажу) срабатывает при достижении ценой указанного уровня. Для стоп-заявки на покупку цена указывается выше текущей, для продажи — ниже.

Для стоп-заявки на покупку необходимо указать цену выше текущей, а для стоп-заявки на продажу – ниже. 

Важно: стоп-заявки работают только в режиме левереджа. В режиме торгов они будут исполнены сразу по текущей рыночной цене.

Стоп-заявка гарантирует исполнение сделки при достижении уровня, но не гарантирует точную цену исполнения. В случае ценового разрыва сделка будет исполнена по первой доступной цене, которая может отличаться от установленной.

Стоп-заявки используются для автоматического закрытия позиций при движении цены в неблагоприятном направлении. При резких движениях рынка фактическая цена исполнения может существенно отличаться от заданной.

Стоп-лосс и тейк-профит

Стоп-лосс и тейк-профит — ордера, которые автоматически закрывают позицию при достижении указанного ценового уровня. Стоп-лосс ограничивает размер убытка, тейк-профит фиксирует результат при указанной цене.

Обратите внимание: стоп-лосс гарантирует исполнение, но не гарантирует точную цену (за исключением гарантированного стоп-лосса). Тейк-профит действует как лимитная заявка — возможно частичное исполнение.

Что такое гарантированный стоп-лосс?

Гарантированный стоп-лосс на криптоплатформе Dzengi.com обеспечивает исполнение заявки строго по указанной цене, даже при наличии ценового разрыва. За использование этого инструмента взимается дополнительная комиссия. Размер комиссии зависит от инструмента и отображается в окне редактирования.

Обратите внимание, что в большинстве случаев вы можете выбрать, какой именно стоп-лосс должен быть установлен, однако в случае с ETH/USD, BTC/USD, ETH/EUR и BTC/EUR и установленным размером левереджа, равным 1:50, 1:100, "Гарантированный стоп-лосс" устанавливается автоматически.

Показатель «Зарезервировано» рассчитывается по-разному в зависимости от способа установки гарантированного стоп-лосса:

Установленное клиентом условие "Гарантированного стоп-лосса":
Сумма предварительной оплаты = Объем сделки / Размер левереджа + Объем сделки * Комиссия GSL (guaranteed stop-loss).
Объем сделки = Количество актива * Цена при размещении заявки.

Автоматически установленное условие "Гарантированного стоп-лосса" в случае с ETH/USD, BTC/USD, ETH/EUR и BTC/EUR и размером левереджа 1:50, 1:100:
Сумма предварительной оплаты = (Цена при размещении заявки - Ценовой уровень) * Количество актива + (Цена при размещении заявки * Комиссия GSL * Количество актива.

Разница между стоп-лоссом и гарантированным стоп-лоссом

Гарантированный стоп-лосс гарантирует исполнение сделки по указанной вами цене, тогда как стоп-лосс гарантирует исполнение, но не гарантирует цену. 

Чтобы лучше понять разницу, пожалуйста, посмотрите на следующий пример.

Клиент купил 2 токенизированные акции NN.cx по цене 95 USD.cx с левереджем 1:x. Стоп-лосс установлен на уровне цены актива, равной 60 USD.cx (что приравнивается к убытку в 70 USD.cx).

На следующий день, как только рынок открылся, цена токенизированной акции упала до 50 USD.cx с соответствующим ценовым разрывом.

Давайте посмотрим, как сделка будет завершена вскоре после открытия рынка в различных ситуациях:

• Клиент установил обычный стоп-лосс

Сделка будет завершена в соответствии с первой доступной ценой в «биржевом стакане» (допустим, она равна 50 USD.cx). Клиент столкнется с убытком в размере 100 USD.cx вместо установленных 70 USD.cx;

• Клиент установил гарантированный стоп-лосс

Сделка будет завершена по цене 60 USD.cx (даже в случае отсутствия такой цены в «биржевом стакане»), и с его аккаунт будет удержана дополнительная комиссия (обратите внимание, что размер комиссии зависит от выбранного токенизированного актива). Клиент понесет убыток в 70 USD.cx плюс соответствующая комиссия.

Доступность заявок в разных режимах торговли на Dzengi.com

Управление рисками: маржин-колл и ликвидация (принудительное закрытие позиций)

Маржин-колл — уведомление о том, что обеспечение становится недостаточным для поддержания текущих сделок и заявок. При наступлении определённых условий позиции могут быть закрыты автоматически.

Уровни:

1. При снижении капитала до 100% от требуемого обеспечения направляется первое предупреждение. Новые сделки и заявки становятся недоступны.
2. При снижении соотношения капитала к обеспечению ниже 75% направляется второе предупреждение. Новые сделки и заявки по-прежнему недоступны.
3. При снижении капитала до 50% от обеспечения происходит принудительное закрытие позиций.

Как только собственный капитал клиента упадет ниже 50% от предварительной оплаты, сделки будут завершены в следующем порядке:

1. Сначала завершаются все отложенные заявки;
2. Если уровень предварительной оплаты по-прежнему ниже 50%, то все убыточные текущие сделки на открытых рынках завершаются.
3. Если уровень предварительной оплаты по-прежнему ниже 50%, то все прибыльные текущие сделки на открытых рынках завершаются.
4. Если уровень предварительной оплаты по-прежнему ниже 50%, то все оставшиеся сделки завершаются, как только открываются соответствующие рынки.

Пример реализации маржин-колла и ликвидации

Клиент решил совершить сделку с левереджем на покупку двух токенизированных активов NN.cx с размером левереджа 1:5 и ценой в 300 USD.cx

Зарезервировано = Текущая цена * Количество токенизированного актива / Размер левереджа.

Перед началом торговли

Демо-аккаунт

На Dzengi.com доступен демо-аккаунт, позволяющий ознакомиться с функционалом платформы без использования реальных средств. Демо-режим позволяет:

• Протестировать различные торговые стратегии без риска потери средств
• Ознакомиться с интерфейсом платформы и её функционалом
• Оценить работу инструментов технического анализа
• Отработать порядок действий при размещении и закрытии позиций

Размер позиции

Стоит соизмерять объём каждой сделки с размером капитала. Распространённый принцип — ограничивать риск по одной сделке несколькими процентами от торгового капитала. Это позволяет сохранять устойчивость при неблагоприятных движениях цены.

Средства для торговли

Торговля криптовалютами и токенизированными активами сопряжена с риском потери средств. Стоит учитывать это при определении суммы, которую вы готовы использовать для операций. Факторы, которые стоит принять во внимание:

• Криптовалютный рынок характеризуется высокой волатильностью.
• Торговля с использованием заёмных или критически важных средств может усиливать эмоциональное напряжение и влиять на качество решений.
• В периоды коррекции рынка может потребоваться время для восстановления позиции.
• Убыток — такой же вероятный исход сделки, как и положительный результат.

Управление рисками

Принципы управления рисками, которые стоит учитывать:

• Ограничение размера позиции — несколько процентов капитала на одну сделку.
• Использование стоп-лоссов для определения предельного уровня убытка (с учётом того, что обычный стоп-лосс не гарантирует точную цену).
• Соотнесение потенциального убытка с размером позиции перед открытием сделки.
• Распределение средств между несколькими инструментами.

Торговля на финансовых рынках — деятельность, сопряжённая с риском. Результат зависит от множества факторов, включая рыночные условия, своевременность решений и управление размером позиции. Положительный результат не гарантирован.

Торговля токенами связана с риском потери инвестиций.