Какне инструменты использовать для инвестиций в нефть
Нефть – один из главных биржевых товаров, основа современной экономики. Этот сырьевой ресурс оказывает серьезное влияние на финансовые рынки. Расскажем, стоит ли инвестировать в нефть, какие инструменты для этого использовать и какие риски несут инвестиции в нефть.
Влияние нефти
Особенно серьезное влияние цена нефти оказывает на сырьевые экономики, в частности, на экономику России. Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортные таможенные пошлины составляют более 50% доходной части бюджета РФ.
«Этот ресурс оказывает позитивное или негативное воздействие не только на компании, непосредственно занимающиеся добычей и переработкой нефти, но и на те, что работают на внутреннем рынке — прежде всего банки и ритейл», - отмечают эксперты «Открытие Брокер».
Как правило, снижение стоимости нефти приводит к негативу на всем фондовом рынке. Особенно это было заметно в 2008 г. и 2014 г., когда цена нефти значительно снижалась.
Нефть является основой товарных индексов. По информации «Открытие Брокер», в индексе товаров CRB (The Thomson Reuters / Jefferies CRB Index) доля нефти составляет почти 23% — она имеет самый большой вес (вместе с природным газом и нефтепродуктами ее доля почти 40%). В другом известном сырьевом индексе DBLCI (Deutsche Bank Liquid Commodity Index) доля нефти составляет 35%, а вместе с мазутом они занимают 55% от объема индекса. Также к нефти привязаны долгосрочные контракты «Газпрома» на поставку газа.
Инвестировать в нефть можно отдельно как в актив, так и в составе товарных индексов. Хранение сырой нефти — достаточно дорогое удовольствие, поэтому для инвестиций и спекуляций используется «бумажная нефть» — фьючерсные и опционные контракты, которые торгуются на биржевых площадках.
«Спекулянты любят этот ресурс: на секции срочного рынка МосБиржи фьючерсы на нефть сорта Brent — одни из лидеров по обороту в деньгах наравне с фьючерсом на рубль, доллар и Индекс РТС», — отмечают эксперты.
Долгосрочные инвестиции в нефть
Рынок нефти, как и любого другого сырьевого товара, достаточно волатилен, и для заработка на нем надо понимать экономические процессы и на основе мониторинга и анализа выбирать точки вхождения.
В качестве важных источников для мониторинга нефтяного рынка эксперты capitalgains.ru называют: еженедельный отчет по запасам сырой нефти в США; ежемесячные отчеты о рынке нефти IEA и EIA; отчеты ОПЕК и новости из России (добыча в Северном море); прогнозы стихийных бедствий, которые могут повлиять на жизненно важную инфраструктуру, особенно в Мексиканском заливе и Северном море; отчеты о геополитической нестабильности около крупных регионов нефтедобычи (особенно на Ближнем Востоке).
Как купить нефть на бирже?
Инвестирование в нефть на бирже происходит точно так же, как и с любым другим биржевым товаром. Сначала выбираем подходящий инструмент (фьючерсные контракты и опционы; инвестиционные фонды и ETF; CFD; акции; Форекс и бинарные опционы). После выбора одного или нескольких инструментов переходим к выбору брокера.
«Онлайн-брокеры предлагают множество инвестиционных опций, чтобы торговать сырьем в интернете. Нужно только выбрать брокера с подходящими условиями (минимальный счет, комиссии и другие параметры) и подходящий тип торгового счета», - советуют эксперты «Открытие Брокер».
Выбрав брокера, открываем торговый счет. Открыть счет можно онлайн за несколько минут. Трейдеру не придется возиться с документами — все делается в Интернете. После открытия счета устанавливаем торговую платформу.
Финальный шаг – поиск точек входа. Торговые терминалы, предоставляемые брокером, оснащены инструментами для анализа. По мнению экспертов, лучший способ торговли — это использование теханализа с опорой на фундаментальный анализ.
Как только трейдер проследит фундаментальные факторы спроса и предложения, он должен приступать к поиску точек входа, используя данные технического анализа. Затем, когда с помощью технического анализа были идентифицированы сигналы покупки или продажи, трейдер может хеджировать риски.
Инвестиции в нефть: фьючерсы и опционы
Фьючерс — это контракт на реальную поставку или расчетный, при котором покупатель обязан купить нефть по определенной цене (указана в контракте) в определенный срок (указан в контракте).
Если на момент заключения контракта, нефть стоит $100 за баррель, а на момент экспирации (даты окончания контракта) — $120, то покупатель обязан купить ее по $100. Это позволит сэкономить $20. При последующей продаже этой нефти уже по рыночной цене в $120, эти сэкономленные $20 превращаются в прибыль.
Важно отметить, что, во-первых, при снижении цены на фьючерс покупатель останется в убытке. Во-вторых, расчетный контракт — это чистая спекуляция, не предполагающая реальную поставку нефти.
Опцион – это такой же контракт, как и фьючерс. Отличается он тем, что купить нефть по начальной цене в конце срока, владелец не обязан, но может. Поэтому, если цена снизится, то покупка не будет совершена.
Для продавца это выгодно тем, что есть комиссия от сделки, которую покупатель платит вначале.
Опционы так же как и фьючерсы падают в цене – это убыток для продавца. Но в отличие от фьючерсной торговли он выражается в комиссии продавцу, ведь никто не обязывает покупателя брать нефть по невыгодной цене.
Покупка нефтяных акций
Заработать на нефти можно, совершив покупку акций нефтяных компаний и продав их после повышения цены. В России и США, к примеру, нефтяные акции входят в состав индекса «голубых фишек», куда включаются доходные и надежные бумаги. Более того, большинство нефтяных компаний стабильно выплачивают своим акционерам дивиденды.
В случае с акциями стратегия нефтяного трейдера проста: дешево купил, дорого продал. Инвестиции в любые акции, а нефтяные бумаги – не исключения приносят неплохой доход на среднесрочном и долгосрочном горизонте инвестирования.
В торговле фьючерсами, опционами и акциями есть нечто общее – прежде чем их покупать, необходимо овладеть принципами технического и фундаментального анализа, чтобы прогнозировать движение цен. Иначе торговля будет представлять собой лотерею.
Покупка нефтяных ETF
Для долгосрочного инвестора существуют различные ETF (биржевые фонды).
«Для реализации покупки нефти данные ETF покупают не само сырье, а фьючерсные контракты. Их покупка создает ошибку следования из-за контанго — превышения цены фьючерса и спотовой цены нефти. Покупка фьючерса через ETF позволяет не заниматься роллированием (переходом из истекающего контракта в следующий)», - рассказывают эксперты «Открытие Брокер».
С другой стороны, управляющая компания, которая управляет активами такого ETF, берет плату за свою работу — до 1% от среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА) фонда. Эта комиссия уменьшает итоговую прибыль от инвестирования.
Нефтяные ETF из-за сырьевой специфичности самого товара приносят меньшие прибыли, чем те же биржевые фонды, в составе которых контракты на золото.
Преимущества и недостатки нефтяных инвестиций
Несомненное преимущество инвестиций в нефть – диверсификация, из-за того, что экономические циклы и нефтяные циклы часто имеют разнонаправленный вектор.
Например, войны и кризисы, которые в целом ослабляют мировую экономику, могут вызвать взрывной рост в торговле нефтью. Есть и много других подобных нюансов.
Кроме того, инвестиции в нефть имеют огромный потенциал для роста. К примеру, если компания откроет несколько новых месторождений и начнет там добычу, ее капитализация увеличится в разы, равно как и заработок трейдера. Кроме того, одна скважина способна приносить дивиденды в течение многих десятилетий.
Если говорить о недостатках такого актива как нефть, то в первую очередь вспоминается ее волатильность.
«Успех инвестиций в сырье сильно зависит от резких ценовых колебаний, особенно при инвестировании в компании с небольшой капитализацией. Гиганты рынка выдерживают «отливы» без катастрофических последствий для себя. Компании поменьше во время финансовых кризисов лопаются пачками, унося деньги инвесторов», - рассуждают эксперты «Открытие Брокер».
Еще один недостаток — отсутствие гибкости в управлении этим активом. Если речь идет об акциях, то акции нефтяных компаний, особенно небольших, торгуются не слишком активно. Поэтому в случае форс-мажора их будет трудно быстро конвертировать в деньги.
Несомненный недостаток инвестиций в «бумажную нефть» — сложность анализа самого рынка. Нефтяная отрасль одна из самых закрытых. Компании не очень охотно делятся внутренней информацией. Часть данных доступна только для доверенных партнеров, а после публикации такая информация сразу меняет котировки и приоритеты.
